中小企业正在为世界各国经济创造着巨大的财富,并逐渐成为一国经济的重要组成部分。马歇尔从经济进化论的角度分析了小企业的重要性,在国内,林毅夫(2001)等从我国是劳动力丰富国家的角度,认为发展中小企业是我国的一种战略选择。但由于长期以来我国处于计划经济,所以对这一部分企业并没有足够的重视。随着我国市场经济的发展,我国中小企业也经历了从弱到强的发展历程。并逐渐被政府和民间所充分肯定,充分认识到了中小企业对就业、税收、经济的贡献。以工业为例,在1998年,中小企业仅占工业产值的5.8%,而到了2009年该比例已经达到52.49%；从增值税来看,中小企业在1998年占工业本年应交增值税的比例为2.78%,到了2009年,该比值上升为41.13%；从就业角度,截至2009年,中国工业从业人员中62.3%是在中小企业就职。而与中小企业重要经济地位不相匹配的是其在融资市场的地位。中小企业融资受到“歧视”已经是一种公开的秘密。当然这也与中小企业自身质量良莠不齐的原因有很大关系。受到2008年金融危机冲击,在人民币不断升值,国内原材料价格上涨,劳动力成本攀升等众多因素共同影响下,使得原本利润空间就不大的中小企业纷纷倒闭。中小企业贷款难又一次变成了社会关注的焦点。而我国为了应对国际金融危机冲击,在2009年与2010年实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策,并出台一系列政策保证中小企业的融资,例如,在2008年9月财政部、工业和信息化部修改了《中小企业发展专项资金管理办法》,规范了对中小企业扶持资金的使用；2009年9月国务院发布《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》；2010年中国人民银行、证监会、银监会、保监会发布《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》。另一方面,出于对金融危机的反思,我国监管机构加强了对银行类金融机构流动性等指标的监管,在2009年我国银监会发出《资本监管预警通知书》、《商业银行流动性风险管理指引》、《境内外资银行流动性风险应急预案》,2010年银监会颁布《流动资金贷款管理暂行办法》、《固定资产贷款管理暂行办法》等规定。国内外学者就中小企业贷款难问题,进行了多角度的实证。我国学术界普遍将原因归纳为：中小企业财务数据不能满足银行的需要(罗正英2005),中小企业规模小(刘建勇,汤浩2008),银行存在对企业政治背景的考虑(夏婷婷2010),中小企业无充足抵押品和担保(罗正英2005,金俐2010)。与以往研究不同的是,本文从银行规模不同的角度上来分析在后金融危机时期,不同规模银行审批中小企业贷款申请时所关注因素的不同。并通过实证结果分析原因,得到对中小企业贷款难问题的启示。在综合了之前学者研究成果的基础上,将企业贷款偿还能力、企业资金运用能力、政治背景作为本文的主要考虑因素。研究在后金融危机时期,不同规模银行审批中小企业贷款申请时关注的不同因素。本文数据自中国股票市场数据库中选取2009年与2010年间,向银行等金融机构进行贷款申请的上市中小企业相关信息数据。通过对样本数据的整理发现,在后金融危机时期(2009年与2010年),中小企业贷款申请数上比2007年上升约10%；可提供担保的比例大幅上升,从2007年的76%上升到2010年的91.5%,但是贷款签约成功率大幅降低,从2007年的24%,下降到2010年的7%。通过对上述三个因素的进一步分析,最后将：企业资产总计、企业总资产净利润率、是否有担保、知否有质押／抵押、国有股比例作为解释变量,贷款是否签约作为被解释变量。按照贷款银行的资本规模不同将样本分为两组,第一组简称为四大银行,包括：中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行；第二组简称为中小银行,包括：其他股份制商业银行、城市商业银行、农信社。将2009年与2010年样本数据综合后,通过描述统计发现,中小企业倾向于向中小银行贷款,占总贷款申请数量的69%。在贷款申请成功率上看,中小银行要高于四大银行,其中,四大银行的贷款成功率为8%,向中小银行申请贷款的签约成功率为12.6%。在担保贷款比例上,在向四大银行申请的贷款中,94.6%可以提供担保,而该比例在中小银行中为90.5%,四大银行的担保贷款比例略高于中小银行。向中小银行进行贷款申请的中小企业的平均国有股比例略高于向四大银行申请贷款的中小企业。这一现象同样在资产净利润率上出现。在向四大银行申请贷款的中小企业的平均资产总值与向中小银行申请贷款的平均资产总值并无明显差异。通过Logit模型分组进行回归估计得到的结果进行分析后,得到本文以下的结论：1、企业资产的盈利性是银行信贷审批的重要决定因素。对于两组的样本来说,该变量都是有显著影响的,并且与获得信贷资金的倾向是呈现正相关关系。说明,无论什么规模的银行,都十分看重申请贷款中小企业在获得资金后的资金运用能力。且企业的总资产净利润率高,也表明企业未来发展前景乐观,很有可能在将来扩大债务融资的规模,与银行产生更多的业务往来。2、银行在对中小企业发放贷款时中,仍然存在“规模歧视”。在对四大银行和中小银行来说,资产总计这项指标都能显著的影响对中小企业信贷决定。说明银行将企业偿还贷款能力作为审批信贷时的重要考虑因素,一方面中小企业的资产总计有助于银行判明其债权的物质保障程度,另一方面,企业规模越大也表示该企业信息成本相对较低,银行贷款决策成本越小,贷后监督成本也越小。所以目前“规模歧视”问题是普遍存在不同规模的银行之中的。3、中小银行比四大银行更看重中小企业的国有股成分。中小企业的国有股比例在中小银行的样本组里,对信贷决定的影响是显著的,而在四大银行组里并不显著。也就是说,四大银行并不十分看重申请贷款的中小企业是否有政府背景,而中小银行则较关注政府背景。4、目前中小企业的担保人多为关联方,且企业能提供质押／抵押物很少。虽然在本文的实证中,企业是否能提供担保,是否有质押／抵押并不是影响银行信贷审批的显著因素,但该结果在一定程度上也反映了我国相关担保机构和市场建立的相对落后,因为所有样本中的担保形式都是关联单位的担保,仅满足了与担保人特定关系的债务人的个案需要,而能够提供抵押的企业占比不到3%。在文章最后,并对每条结论提出了相应的看法与对笔者的启示。