随着我国证券市场的发展,上市公司利用关联交易进行盈余管理越来越成为市场关注的热点问题。本文首先在对相关文献回顾的基础上,对关联交易和盈余管理进行了概述,阐明了关联交易的界定标准并界定了盈余管理的相关概念。然后,依据我国上市公司关联交易的现状,分析了上市公司利用关联交易进行盈余管理的类型、手段及发展趋势。在此基础之上,主要对上市公司利用关联交易进行盈余管理的行为与动机进行了实证研究。 本文选取了在深圳证券交易所和上海证券交易所A股股票市场上,2004年度财务报告中披露重大关联交易并被出具标准无保留意见审计报告的330家上市公司作为研究样本。主要通过五个研究假设,通过描述统计披露重大关联交易的上市公司的四个特征变量的分布,然后进一步使用非参数检验、相关性分析和线性回归等方法,来分析上市公司利用关联交易进行盈余管理的行为特征与动机。结果发现:被出具无保留审计意见的上市公司也明显存在利用关联交易进行盈余管理的行为。其中,净资产收益率在0%右侧附近的公司盈余管理行为突出,其主要的动机为避免亏损。同时,西方普遍存在的债务契约动机,在我国上市公司利用关联交易进行盈余管理的过程中没有普遍性;上市公司盈余管理的配股动机,在本文的结合关联交易手段的条件下不明显。 本文还通过研究假设发现,上市公司的关联交易程度与其实际的所得税率正相关,规避所得税的动机明显。此外,在检验研究假设之后,本文还特别地对生产消费税的企业进行特定的实证分析,证实了生产应税消费品的上市公司有通过关联交易规避消费税的行为和强烈动机。最后,本文结论部分总结了各部分研究的成果,同时也指出了对今后研究的展望。