随着中国利率市场化改革的逐步深入,中国允许外资银行经营人民币业务以及遵循巴塞尔新资本协议的要求,中国商业银行开始面临一个竞争激烈、内外部风险和资本监管严格的市场环境。利率市场化后如何对贷款进行风险与收益相配比的合理的定价,以及如何结合巴塞尔新资本协议的规定对贷款定价成为商业银行面临的重大挑战,研究商业银行贷款定价具有重要的理论和现实意义。本文从商业银行贷款定价的理论基础出发,介绍了国外传统的三种贷款定价模型及定价模型新的发展,结合我国商业银行贷款定价的现状和存在的问题,提出了RAROC定价方法的思路,并将RAROC定价方法与国外传统定价方法及我国现行定价方法进行了比较,分析了RAROC定价方法的优越性与基础。随后在对RAROC定价理论和模型进行量化分解的基础上,提出客户RAROC的概念及结合单笔贷款RAROC和客户RAROC进行贷款定价的模式,并就该方法在我国商业银行的实际操作和应用提出建议。本文的创新之处主要体现在:在贷款组合定价理论基础上,提出客户RAROC的概念,并提出结合单笔贷款RAROC和客户RAROC进行贷款定价的模式。RAROC定价方法在模型中引入风险调整函数,衡量的是经风险调整后的资本回报率,它兼顾了预期损失与非预期损失对贷款的影响,代表了风险管理的先进理念;在此基础上提出的客户RAROC概念,体现了“以客户为中心”的思想;结合单笔贷款RAROC和客户RAROC进行贷款定价的模式,与商业银行以往的贷款定价的方法完全不同,有利于商业银行提高贷款营销与风险管理的主动性,对商业银行应对日益激烈的行业竞争具有一定的指导意义。