证券市场变幻莫测,作者试图找出证券投资风险这一时变波动序列的运行规律,从而对投资者的证券投资做出有效的指导。本文着重从定量分析的角度出发,在证券投资风险本质属性的基础上,给出了新的证券投资风险定义。根据证券投资收益率损失序列的均值、方差及收益率盈亏波动频率三个风险因子,得出了计量单个证券投资风险收益率的新风险计量指标。 本文在探讨了证券投资风险时间序列非线性特征的基础上,研究了包括AR(P)模型,ARCH方差补偿型预测模型和神经网络预测模型在内的各种非线性风险预测方法以及组合预测方法。 本文重点在于应用上海证券交易所的综合指数的历史数据,采用新风险计量指标对上证综合指数进行处理,对上证综合指数所形成的收益率序列进行实证研究,使用以上各种预测方法,对结果进行分析,概括了各种证券投资风险预测方法的预测效果及实用性,证明了组合预测在提高预测精度和准确性方面的优越性。 文章最后在总结本文内容的同时,还提出了今后继续研究和发展的方向。