私募股权投资作为直接融资体系的新型模式,近年来伴随着中国实体经济的快速发展逐渐兴起,随着“大众创业,万众创新”的普及、资本市场的完善、科创板的落地,越来越多的私募基金将目标瞄向了科创企业。但是大多数科创企业在发展中前期良莠不齐,其核心优势是资源、技术、商业模式等无形资产,导致对其股权投资价值难以评估,从而影响投资效率与成功率。因此,如何评估科创型企业的股权投资价值就变得越来越重要。本文以S股权投资基金对Y公司的投资为主线,着重对其股权投资环节进行了分析,Y公司目前尚未盈利,核心竞争力是技术、资源等无形资产,具有科创型企业的典型特征,对其进行分析具有一定的针对性和典型性。在分析过程中,首先对双方动因进行分析,确保双方动因明确,优势互补。接着采用了“4+1”评估法,对Y公司所处的市场前景、竞争优势、商业模式、财务指标进行分析和评估,确保Y公司属于优势行业中的优势企业;采用经济增加值法、用户价值法、市场法对Y公司的估值进行分析和评估,确保Y公司估值的合理性。然后对退出渠道和风险机制进行分析,确保风控措施可以减少信息不对称风险,保障S股权投资基金利益。通过上述分析和评估,得出Y公司股权投资价值评估合理,值得投资。最后通过对案例的研究和思考,总结出对股权投资基金和科创型融资企业的启示:股权投资基金应选择优势行业中的优势企业投资,减少信息不对称风险,合理评估股权投资价值;科创型融资企业要选择合适的投资机构融资,重视商业模式的设计。本文力求能对科创型企业的股权投资价值进行全面合理的评估,在分析过程中创新性的采用“4+1”评估法对Y公司的行业环境、商业模式、估值等逐层展开评估。“4+1”评估法评估更全面、逻辑性强,对股权投资基金合理评估科创型企业的投资价值有指导意义,对提高股权投资基金投资效率有借鉴意义。