上市公司公开披露的会计盈余信息是投资者决策的重要信息来源，但会计盈余是建立在应计制基础上的，而应计制会计体系中存在着多种会计选择，因此，由于投资者与管理当局之间的信息不对称，以及企业内部契约的不完备，上市公司管理当局为了最大化企业与自身的利益，不可避免的存在盈余管理行为，这种对会计盈余的有意识调节行为往往会影响到投资者的决策行为。 由于盈余管理行为会引起上市公司利益相关人与公司管理当局之间利益的重新分配，甚至会引发他们之间的新的利益冲突，再加之盈余管理发展到一定程度很容易演化成会计舞弊、欺诈等违法行为，这将极大的影响资本市场的健康发展。因此，盈余管理问题得到了各方的极大关注，尤其是广大投资者、债权人、证券监管部门和会计准则制定机构。 作为会计信息的主要组成部分，会计盈余一直备受股东、债权人及其他利益相关者关注。然而，仅仅关注盈余的数量而忽视盈余的质量将严重削弱会计盈余的有用性。近年来，国内外连续发生的一系列财务欺诈案件使得会计盈余的质量问题日益突出。那么，到底什么是盈余质量? 1997年12月中国证监会颁布了《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号(年度财务报告的内容与格式)》(简称200号文件)，要求上市公司在年报摘要中除披露“每股净资产1”数据外，还首次要求其披露“调整后每股净资产”的数据，其目的在于引导投资者正确评价公司的资产质量、做出理性投资决策，使该项指标受到证券各参与方的更大关注。2对此，一方面公司的管理层会努力经营以使资产增值，并调低调整值(以下将“三年以上应收款项”、“待摊费用”、“长期待摊费用”这三个项目的期末值之和简称为“调整值”3)以传递资产质量好的信息；另一方面，上市公司为了取得配股资格或避免证监会的处罚而会利用调整项目进行盈余管理。那么，上市公司在资产质量与盈余管理之问会进行怎样的权衡?被特别处理的上市公司与其他上市公司的资产质量及其与会计盈余关系是否存在差异?如果有，表现在哪里?国内外关于会计盈余展开的实证研究很多。而迄今为止，关于资产质量及资产质量与会计盈余关系的实证研究却极为少见。基于此，本文立足分析我国上市公司资产质量与会计盈余的关系，以期对我国证券市场颁布的有关规定的影响和效果进行探讨，以及对财务分析和盈利预测提供有关的经验证据。 本文的主体部分由六章组成：第一章是绪论。作为本文的开篇，该章的主要内容是交待本文的研究背景与动机以及为本文的研究提供一个初步的框架。第二章是文献综述。综述了迄今为止有关盈余管理方面的主要实证研究文献，并作了简要评价。第三章是理论分析。分析了ST制度的发展及其意义、有关会计盈余、资产质量等方面的理论。第四章是实证研究设计。介绍了样本选择、研究假设和基本定义。第五章是实证分析结果。本章列示了各假设的检验结果，同时，还对这些结果进行了进一步的解释和分析。第六章是研究结论与启示。着重概括本文的基本结论，探讨研究中所存在的局限性，并就研究中的发现和启示，提出进一步完善我国证券监管系统方面的建议。