近十几年来，随着社会经济的不断发展进步，特别是金融创新的不断涌现，财务会计原有的概念和原则已经受到了冲击。对金融工具和衍生金融工具的确认和计量方面，公允价值计量问题日益受到国际会计界和其他领域人士的关注。2007年美国次贷危机引发的全球性金融危机在金融界与会计界之间点燃了针对公允价值会计优劣和存废的论战，尽管如此，仍不能改变公允价值计量已经成为会计准则制定机构计量属性的首选的现实情况。公允价值作为计量金融工具的主要属性有其合理性与必然性。　　本文结合企业会计准则变化和全球金融危机的背景，在现代产权理论以及资本保全理论等理论基础的支撑下，运用理论研究和实证分析相结合的研究方法，利用费尔萨姆——奥尔森线性模型及其该股价模型的演变模型探讨公允价值计量在金融类上市公司中的应用是否具有会计信息的价值相关性，资本市场对其做出的反应是否显著;同时探讨公允价值计量下的会计信息的相关性是否比历史成本计量下更加显著，会计数据的解释能力是否得到显著增强。　　经过实证分析，本文得出以下结论:在新旧准则交替及金融危机环境下，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产与股价不具有显著的相关性;可供出售金融资产公允价值变动净额与股价也不具有显著的相关关系;中国金融类上市公司采用公允价值计量金融工具具有显著的价值相关性。与以前年度相比，金融类上市公司执行新会计准则后会计数据对股价的解释能力得到显著提高。本文的贡献在于检验了新会计准则中金融类上市公司对金融工具采用公允价值计量属性的有效性，检验金融资产的公允价值变化对损益和权益的影响是否具有价值相关性，进而说明公允价值计量确实会对金融类上市公司的股票价格的波动产生一定影响，为金融危机下关于公允价值计量的争议提供有价值的证据支持。结尾部分指出本研究的不足之处，提出在中国现有经济环境下上市公司尤其是金融类公司运用公允价值计量所需注意的问题和相关建议。