本文利用多元回归分析与鞅的有关理论和金融市场理论研究了上市公司企业资本结构定价，主要做了如下几个方面的工作。 1、讨论了中国股票市场IPO（新股首发）抑价现象，对2000～2004-04上市交易的423支股票的抑价问题进行了实证研究和分析，并考察公司财务、发行状况、宏观经济等40多个指标与初始收益率的关系；通过回归分析，从深层次挖掘了造成IPO抑价的原因，并提出了进一步降低IPO抑价率的政策建议。 2、对国际上关于信用风险研究的发展历程、模型方法及发展前景进行了全面综合的介绍，为以后进行相关研究提供借鉴。 3、讨论了在指数O-U过程下的信用风险债券定价问题，给出了带违约风险债券的定价公式。 4、讨论了指数O-U过程下的MM理论，给出了基于指数O-U过程下的MM第二定理和第三定理，并指出其研究价值与进一步研究的方向。