20世纪90年代以来,世界汽车工业产能严重过剩,传统市场日趋饱和,发展潜力巨大的中国汽车市场成为各大跨国公司争夺的热点,各大跨国汽车公司纷纷抢滩中国。中国汽车工业已经成为世界汽车工业密不可分的重要组成部分。我国汽车企业为了引进先进的管理和技术,也纷纷与国外投资者合作,汽车业外资并购市场异常火热。外资并购作为一种交易必然要涉及企业价值评估和定价问题。企业的评估价值是定价的依据,而价格是买卖双方谈判的核心问题。交易价格合理与否直接关系到并购活动的成败,也关系到外资并购我国汽车企业中国家利益的保障。因此对汽车业外资并购中的企业价值评估和定价进行研究极具现实意义。本文以经济学、财务管理学、统计学、跨国并购理论为指导,汲取国内外外资并购、企业价值评估及定价研究的前沿成果,采用定性分析、定量分析、比较分析及案例分析相结合的方法,以我国汽车业外资并购中的企业价值评估及定价问题为主线,从分析外资并购入手,介绍了外资并购的基本理论,全面系统地分析了汽车业外资并购中企业价值的评估方法、并购的价值来源——协同效应、影响外资并购定价的因素、拍卖定价方式,并通过分析东风日产这一成功案例得出一些成功启示,最后对汽车业外资并购中存在的问题提出对策建议。研究认为,我国目前汽车企业的竞争力与国外跨国公司相比差距较大,汽车业外资并购市场仍属于买方市场且国有股“所有者缺位”,这一切都使得我国汽车企业在与外方谈判中处于劣势地位,因此双方综合博弈确定的并购价格必然对我方不利。对此,本文认为外资并购定价应引进市场竞价机制,扭转在“一对一”谈判中中方的劣势地位。已发生的东风日产合资并购案例是一个比较成功的案例,我国汽车业可以由此获得一些经验启示。