本篇论文以《银行未来发展模式的研究》为题,旨在研究银行并购浪潮下未来银行的发展模式。 贯穿本文的思路是从银行并购浪潮这一客观现实入手,认为“并购”行为是导致对“银行未来发展模式”进行讨论的直接原因。而由于并购类型的不同(银行横向并购与银行混业并购),也就形成了不同的银行发展模式。本文在对银行未来发展的“三个重要模式”——全能银行模式、银行保险模式、专业银行模式进行逐一分析后,对发展中国家所面临的机遇与挑战及应对措施提出了自己的看法与建议。因此本文主要分三部分对以上内容进行阐述。 首先,论文针对银行并购的现象进行分析,认为:并购是讨论未来银行发展模式的直接原因,没有并购的发生,也就谈不上银行未来的发展模式问题。可以说并购是“因”,而银行的未来发展模式则是“果”。因此,文章在此部分中,从银行并购的概念、类型及并购的动机理论入手,在做出一一解释及说明后得出结论:导致并购的动机主要可以归纳为两种,即价值最大化动机与非价值最大化动机;对产生该两种动机的理论解释主要有规模经济论、市场占有论、风险分散理论、市场份额理论以及范围经济论等。 其次,针对未来银行的发展模式进行了具体讨论与阐述,此部分也是本篇论文的核心及创新体现之处。论文主要围绕所提出的银行未来发展的“三个重要模式”展开,首先对传统意义上较为常见的全能银行模式与银行保险模式进行了分析与介绍,包括其概念、分类、产生与发展及组织形式等。在对全能银行的阐述中,着重对金融控股型与内部综合经营型全能银行的概念及优劣势作了详细分析,并在此基础上创新性的提出——分离专注型全能银行的概念,一种将以上二者的优势相结合,借鉴金融控股型全能银行组织结构“分离”特点而带来的“内部防火墙”优势,同时保持内部综合经营型全能银行业务经营“专注”特点而使得资源专业化及信息共享,避免信息不对称所可能带来的损失。文章对“分离专注型全能银行”的特点进行了较为详细的说明。 但在对于“业务经营专注”的分析上,文章鉴于对目前所发生的大型全能银行(集团)出售其保险业务的案例,通过分析认为,普遍意义上三业混营的“全能银行”(商业银行+投资银行+保险公司)将由于规模控制、合规、风险等多方面的考虑最终向至多两个领域的混业经营方向发展,即成为两业混营的结构——商业银行+投资银行(银行证券)。文章最后认为:分离专注型(银行证券)全能银行可能将成为未来全能银行的发展模式。