变点问题作为统计推断的一个重要方向,正在受到越来越广泛的关注与研究。随着对变点问题理论研究的不断深入,变点问题的应用研究也得到了极大的扩展。变点问题不仅应用于工业中的质量检测问题,已经扩展到气象、金融、计算机等领域中,得到了许多研究成果。变点问题在金融领域有许多应用,例如金融危机传染的研究、股市波动率变化的影响、股市政策效应的研究等。本文主要针对变点问题在股票市场收益率问题方面进行分析。研究的对象为股票的连涨连跌收益率,与股票的日收益率不同,连涨连跌收益率揭示了关于收益率涨与跌的一些结论。全文内容安排如下,共分四章进行介绍。第一章主要介绍了变点问题的研究现状与变点问题在金融领域的一些研究成果,并阐述了本文采用连涨连跌收益率并结合信息准则,进行变点统计推断的原因与研究目的。第二章主要介绍了Schwarz信息准则(SIC)的相关内容,以及连涨连跌收益率能采用SIC进行变点推断的原理与方法。连涨连跌收益率服从Gamma分布,采用SIC方法可以快速准确的进行变点检测第三章主要为实证研究,详细介绍了采用SIC对中国上证综指1992.5.21至2015.5.31这段时间内的连涨连跌收益率的变点分析。通过对连涨收益率与连跌收益率的变点位置与实际相结合,研究了影响中国股市变化的政策原因；并通过分析连涨连跌收益率变点位置的不对称性,得出连涨连跌收益率之间有着复杂的相关关系,表明中国股市不符合有效市场假说的,关于收益率的随机游动假说。第四章为结论,总结了本文的主要内容,并对本文的不足与有待加强研究的部分进行了总结。