中国期货市场经过十几年的治理整顿和发展,已经显示出良好的发展势头,特别是最近几年来的快速发展,使之逐渐成为中国资本市场新的生力军,为国民经济的发展做出了日益重要的贡献。如何利用好期货市场,为我国经济建设服务,是我国经济转轨时期要研究的重要课题。然而,期货市场对经济的这些作用能否正常发挥,是以市场效率的高低为前提的,只有期货市场发展到规范和完善的高效率阶段,期货市场的功能和作用才能真正充分发挥。所以,只有在期货市场表现为有效的条件下,它才能起到分散风险、稳定现货市场、价格发现、套期保值等作用。因而,期货市场是否有效及其有效性程度是评价一个期货市场是否成熟,是否有利于经济发展的一个重要标志。我国农产品期货市场自产生以来对于农产品在生产、流通和消费过程中的调节作用越来越大。如今,我国农产品期货市场的价格发现和套期保值功能都得到了正常发挥,并在推动农业结构调整、粮食流通体制改革以及推进农业现代化等方面发挥着积极的作用。本文首先介绍了我国农产品期货市场产生的背景及现状。然后以农产品豆油期货为例,采用实证分析的研究方法,通过对我国豆油期货现货价格采用相关系数法、ADF单位根检验和Johansen协整检验、向量误差修正模型、脉冲响应函数以及方差分解进行相关性检验,研究了期货与现货价格之间的动态关系,定量分析了期货与现货市场在价格发现中作用的大小,发现了中国农产品期货市场与现货市场之间是相辅相成、密不可分的,期货市场在减少现货市场价格波动和抵御市场价格风险方面发挥着越来越重要的作用,但是在中国农产品期货市场取得巨大成绩的同时,因为种种原因,农产品期货市场的总体效率仍然很低,功能并没有得到充分发挥,尚未达到弱式有效。在文章的最后一部分就中国农产品期货市场的发展提出了建议：中国政府应进一步完善投资主体结构,有意识地培育期货市场的机构和战略投资者,建立期货市场的制度基础；进一步规范市场行为,提高市场透明度；进一步完善我国期货市场监管的法律制度。从而使我国期货市场能够快速达到弱势有效的水平,以确保我国资本市场的良性发展。