基于演化博弈的影子银行监管研究

来源 :天津商业大学 | 被引量 : 2次 | 上传用户:wangbuhe
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2008年美国次贷危机后,各国政府和金融监管机构普遍认为影子银行暗藏的风险是造成金融危机的罪魁祸首,因此,加强了对本国影子银行的监管。我国影子银行是在金融创新和金融改革背景下应运而生的,其规模快速增大在一定程度上缓解了银行信贷资金不足的困境,促进了金融市场发展。然而,在影子银行规模和种类不断增加、业务链不断延伸的同时,其潜在的各种金融风险也日益突出。此外,我国影子银行与正规金融机构、非正规金融机构都有业务往来,一旦影子银行产生风险,必将会给正规金融机构和非正规金融机构带来损失。因而,防范化解影子银行风险,维护金融安全成为了我国金融监管的重要内容。为了防范影子银行风险,近年来我国监管机构出台了针对理财、资产管理、委托贷款等业务的许多监管措施,使影子银行风险得到了一定的控制。但是,影子银行监管是一个长期的复杂过程,如何有效降低影子银行监管成本、提高监管效率是当前我国监管部门和学术界需要关注和解决的重要问题。因此,本文基于演化博弈理论,研究了监管机构与影子银行的博弈关系,以期解决监管机构在对影子银行监管过程中产生的问题。具体来说,本文首先梳理和总结国内外相关文献,包括影子银行内涵、风险以及监管方面的相关研究成果,此外还阐述了演化博弈理论在经济领域的研究现状。其次,介绍了影子银行的概念和特点,从理论上分析了影子银行监管的必要性,之后对影子银行监管的主体、客体和内容进行阐述。再次,介绍了我国影子银行监管的现状,分析了我国监管当局在对影子银行监管过程中存在的主要问题。为了深入研究监管机构与影子银行的博弈关系,本文构建了监管机构与影子银行二者关系的演化博弈模型,从理论上分析了两个主体的策略选择趋势,并利用Matlab软件进行数值仿真分析。研究结果表明,监管机构加大监管力度可以促使影子银行合规经营,但监管力度过大将会增大监管机构投入的监管成本。因此,监管机构在对影子银行进行监管时,除了发挥自身监管作用外,也应当借助媒体的力量对其进行监督。最后,为了监管机构更加有效的监管影子银行,本文在前面章节分析的基础上,提出了针对性的对策建议,具体包括以下七个方面:明确我国影子银行监管原则;完善金融监管机构监管体制;保护影子银行消费者权益;提高监管人员综合素质;完善影子银行监管法律法规;充分发挥媒体的舆论监督能力;利用人工智能防控影子银行风险。
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