2011年1月13日国内第一只黄金基金——诺安全球黄金基金成立，随着黄金基金的推出，国内投资者获得了在全球范围内挖掘黄金投资的机会，国内黄金市场也形成了黄金现货、期货、股票、基金四足鼎力的发展局面。黄金市场的逐步丰富对于我国黄金市场体系的构建以及价格形成机制的进一步完善具有重要的意义。因此，结合我国现实环境，找出各个投资品之间的相互关系、判断各个投资品的价值走向，进而研究黄金投资的方法与策略具有重要的现实意义。本文研究了中国黄金投资市场中，黄金现货、黄金期货、黄金股票、黄金基金的概况和制度特点，通过World Gold Council世界黄金协会及上海黄金交易所网站、大智慧证券信息平台、RESSET数据库等途径搜集数据信息，并运用Eviews等计量软件进行实证分析，找出现货黄金、期货黄金间相互影响的规律，分析黄金股票价格、基金价格的决定因素。结合关联性分析，讨论当黄金价格处于不同运行阶段时，单一黄金市场的投资策略及有效的跨市场黄金投资组合策略。最后提出本文研究的不足与后续研究方向。