对于企业来说,高管发生变更是重大的改变,而继任的管理者会面对提高经营业绩的压力。在高管发生变更当年,继任管理者一方面为了以后任期有更大的利润提升空间,另一方面为了将企业业绩不佳的责任推卸给前任管理者,有动机实现调减企业的营业利润,为以后提升企业利润展示自己的经营能力做铺垫。最近几年,伴随着企业并购的持续发生,所产生的商誉总额也随之增加,商誉作为一项每年需要进行减值测试的资产,由于其减值测试存在一定的主观性,因此高管很有可能通过商誉减值来进行利润的调整。鉴于此,本文的主要研究高管变更和商誉减值之间的相关关系,丰富了高管变更对盈余管理作用途径的研究,有利于理解商誉减值的决定因素,对于提高企业自身的治理有重要的意义。本文以2010-2018年中国沪深两市A股的上市企业为研究对象,实证检验了高管变更当年及变更后一年对上市企业商誉减值程度的影响,进一步探究高管不同继任来源对高管变更当年及变更后一年与商誉减值程度的影响。其次从审计质量和产权性质两个方面,探讨了在是否由“四大”审计以及公司是否属于国有企业的情况下,高管变更对商誉减值程度影响的差异性。研究结果得出:(1)与没有发生高管变更的企业相比,发生了高管变更的企业当年商誉减值程度更大,在高管变更后一年商誉减值程度更小。(2)继任来源不同对商誉减值的影响也不同,在高管变更当年,外部继任者发生商誉减值的程度比内部继任者更大;在高管变更后一年,外部继任者发生商誉减值的程度比内部继任者更小。(3)在审计质量方面,高管变更当年及后一年与商誉减值程度的相关关系只表现在由“非四大”进行审计的企业当中。(4)在产权性质方面,高管变更当年及后一年与商誉减值程度的相关关系只表现在非国有企业中。