近来，在金融市场高度波动的背景下，传统货币政策的制定方法受到广泛的争论。从理论方面来看，当资产泡沫已经出现甚至泡沫已经到了破裂的前夕，泰勒规则或者是严格的以控制通胀率为目标的货币政策会导致货币政策的滞后性。从现实来看，正是美联储面对近年日益高涨的资产泡沫，却迟迟无所作为，保持了宽松的货币政策，最终导致危及全球实体经济的金融危机。如果央行企图对资产价格波动做出反应，那么央行应该选择一种指标以观测和实施货币政策。而金融状况指数是从货币状况指数发展而来，在货币状况指数的基础上加入了包括未来通货膨胀信息的资产价格，从而可以作为货币政策的参考指标。　　 本文具体概要内容如下：第一章介绍国内外对货币状况指数及金融状况指数研究的现状及我国目前的研究状况，并重点介绍了使用向量自回归和脉冲响应函数确定金融状况指数的方法。第二章介绍了构建金融状况指数的步骤。第三章讨论了由第二章中计算得到的金融状况指数，并对其进行了评价。第四章进行了结果讨论和政策建议。　　 综合来看，金融状况指数可以作为货币政策的参考指标，以帮助国内外投资者、政府有关部门判断中国金融状况。