信用风险的计量和管理是当今风险管理领域最具有挑战性的课题。新巴塞尔协议结合当今信用风险管理模型的最新成果，通过资本优惠鼓励银行采用更为先进的信用风险计量模型，允许银行通过内部评级确定风险函数计量加权风险资产。这使得我国银行业面临巨大的压力和考验。 目前，我国金融市场的发达程度还不够高，贷款占银行资产的比重非常大，商业银行面临的主要风险是贷款的信用风险。为了探索信用风险管理的新方法和新思路，本文通过借鉴国际上先进的信用风险管理经验，将信用风险计量模型和VAR方法引入我国商业银行分支机构贷款业务信用风险管理中，开展实证研究。 本文从商业银行分支机构信用风险管理中存在的问题入手，比较研究国内外信用风险管理的现状，阐明引入现代信用风险计量模型的现实意义和学术意义。本文选择JPMorgan的CreditMetrics模型作为信用风险计量模型的代表，深入研究其基本框架、分析方法和在我国商业银行应用的可行性。 CreditMetrics模型基于借款人的信用评级及其发生变化的概率、违约贷款的回收率、债券市场上的信用风险价差计算个别贷款和贷款组合的VAR值。按照CreditMetrics模型的方法，本文选择两家商业银行作为样本银行，通过样本银行的信用评级体系和历史数据库，估算其模型所需参数，进而测算样本银行贷款信用风险的VAR值；然后按照BIS的方法，将VAR值乘上一定的倍数，估算样本银行贷款在实际信用风险情况下的CAR值，并将CAR值与巴塞尔协议要求的最低资本充足率相比，进而对样本银行贷款的风险资本水平和实际风险度的匹配情况进行评估。 通过实证研究发现，将CreditMetrics模型引入商业银行贷款业务的信用风险水平和风险资本水平的计量从理论上和实践上都是可行的，但模型的计量结果与现实风险状况存在一定差异，引入过程中应对模型进行修正。本文进一步对CreditMetrics模型的信用同一性假设和借款人违约相关性的计量模型进行了修正，使模型更符合在中国的应用实际，同时对修正情况进行了理论分析，阐明了模型修正的理论基础。 通过分析研究，本文提出了强化我国商业银行信用风险管理的政策建议。