中国改革开放经过了30多年的历程,中国证券市场也经历了20年的发展,通过对中国证券市场发展情况的了解,解读未来中国证券市场的规范、创新、发展的方向以及与国民经济和全球经济的共生共荣关系；同时,证券公司作为中国证券市场的参与主体,在发挥证券市场功能,证券市场服务经济建设以及自身发展方面进行探讨,在证券公司业务发展对策、策略、战略等不同层面,在财务结构、人才结构、业务结构的“适配性”等方面提供参考价值；而H证券公司的发展战略是成为“市场品牌一流、盈利能力领先、风险管控有效”的优质公众上市公司,在当前的监管政策和上市条件下,探讨其实现上市的路径,达到供其他证券公司发展和通过工PO上市可资借鉴的目的。从中国证券市场和证券公司的发展历程观察,作为行业监管机构的中国证监会及其派出机构,在当前国际金融危机刚刚过去两年,全球经济复苏和区域性危机共存、金融安全与金融逐步开放同在的背景下,对证券行业的监管较为严格,同时在政策上采取“扶优限劣”的一系列监管措施,促使行业内优秀证券公司做强做大,集中体现在“分类评级”、“净资本为核心的监管体系”、“业务资格审批”、“风控与合规管理”、“上市融资”等诸多方面,并明确在业务规模、盈利能力、风险控制方面的工PO上市条件。在现行政策下,抓住证券公司上市这一切入点,可以有效剖析行业竞争和业务发展态势,资本实力和业务规模前景,从整体上清晰梳理论文架构,更好地反映论文的价值。本文首先从探讨中国证券市场的发展历程和券商在证券市场发展过程中所起到的重要作用入手,推导出券商上市的必要性和趋势性；又详细分析了券商上市政策环境变化和行业背景,得出上市之路已对中小券商开放,H证券公司通过努力实现上市具有可操作性的结论。其次,本文选取了部分中小券商冲击上市的历程进行实证分析,特别是对近期成功实现上市的兴业证券的上市之路进行了深入剖析,总结其中的经验教训。在此基础上,本文对照证券公司IPO上市条件对H证券公司进行比对分析,着重提出具有操作性的规范性工作分析及解决方案和成长性工作分析及解决方案,并拟出公司上市时间步骤安排。最后,本文探讨公司如果上市,如何利用资本市场形成更好的发展模式。本文的主要论点有：中国证券市场的发展需要借鉴全球市场的经验和教训,风险防范和创新发展的并重是永恒的主题；证券公司的资本实力、业务规模、风控能力是发展的基础,监管机构对证券公司上市条件的设置正是对这一基础的考证,也是面对金融全球化,提高证券公司综合竞争实力的有效手段；证券公司需要在市场动态竞争中深刻剖析和预判业务趋势和比较优势,集中优势资源发展战略核心业务,并持续不断地强化这种业务优势,“做大”更要“做优”、“做强”；证券公司必须在发展的对策、策略、战略层面整体考量,在业务、财务、人才结构方面良好匹配,才能真正建立核心竞争力。一直以来,仅有部分大券商通过IPO方式实现了上市,而大批中小券商要么无缘上市,要么只能通过借壳方式实现上市。近期中国证监会重新拟定了证券公司IPO上市条件,兴业证券也借此成为首家通过IPO方式实现上市的中小券商,这就意味着证券公司除了“做大”可以实现IPO上市以外,“做优”也可以实现IPO上市。本文正是根据新的证券公司IPO上市条件,围绕H证券公司这一特定主体如何“做优”来达到上市条件进行讨论,本文将有助于H证券公司针对上市提前谋划布局,整体思考定位,提高工作的推进效率。此外,由于证券公司上市新政策出台时间不长,目前专门研究中小证券公司上市方案的文章也不多见,此案例可以为学术界研究证券行业提供相应素材,也可以为制定科学的行业政策提供参考依据。