20世纪70年代以来,世界经济与金融环境经历了布雷顿森林体系瓦解、金融自由化和金融市场国际化等冲击。随着全球经济竞争的日趋激烈、各国对金融管制的逐渐放松,金融风险急剧增加,汇率出现了前所未有的巨幅波动现象。就我国的情况而言,1994年以后,人民币汇率风险基本由国家承担,商业银行本身几乎不存在汇率风险。2005年7月21日起,人民币汇率不再盯住单一美元,形成了更富弹性的汇率机制。此后,央行又陆续出台了一系列相关政策,进一步推进人民币汇率制度的改革。在此背景下,对作为我国商业银行领头军的上市商业银行汇率风险管理的研究具有重大的现实意义。本文围绕上市商业银行汇率风险管理这一主题,首先论述了商业银行汇率风险管理理论基础,在全面搜集经济学领域中有关汇率风险管理理论的基础上,经过分析、评价和整合,搭建汇率风险的相关理论平台。其次介绍了我国上市商业银行汇率风险管理的现状,包括上市商业银行的基本情况、汇率风险情况和上市商业银行内部汇率风险管理的现状。然后进行了对我国上市商业银行的汇率风险的度量。运用国际上通用的VAR模型对我国上市商业银行的汇率风险进行实证分析,得出各家上市商业银行汇率风险大小的具体数值,直观、清楚地了解各家上市商业银行面临的汇率风险情况。在此基础上,选取汇率风险较大的两家银行和汇率风险较小的两家银行为代表,比较四家银行的基本情况和汇率风险管理情况,根据比较分析的结果从风险管理组织体系和架构、汇率风险管理使用的金融衍生品和汇率风险内部管理三个方面详细分析我国上市商业银行汇率风险管理存在的问题。最后针对上市商业银行在上述方面存在的实际问题,结合国外先进经验,提出了具体的、可行的有利于完善我国上市商业银行汇率风险管理的策略措施。