在金融市场中,期权作为衍生产品中应用最广泛的品种之一,发挥了越来越重要的作用。二叉树期权定价模型,由于其简单直观的构造,应用相当广泛,已成为金融界期权定价的基本方法之一。在现实生活中,由于信息不对称等原因,人们对未来状况的估计总是带有不确定因素的,从而基于个人主观判断或个人风险偏好的决策制定、项目评估的结果就会存在差异。因此,本文将可信性理论应用于传统的二叉树模型,以股票为标的资产,将股票价格设为模糊变量建立了模糊二叉树模型,并将该模型分别应用于欧式期权和美式期权中进行定价计算。为消除结果中的模糊性,本文采取计算期权价值的期望值的方法,求出清晰解以便投资者进行决策。在单期情况下,可求出期权价值的期望值的数值解,并且近似画出期权价值的隶属函数的图形。多期情况下,可通过模糊模拟的方法计算期望值。最后,本文还将模糊二叉树模型应用于实物期权的投资,并用算例验证了本文方法的有效性。