自2005年以来,中国商业银行流动性过剩问题越来越严重。我国的外汇储备余额增速不断加快,到2008年底已到达19460.3亿美元,是2004年年底的3倍多,不断增加的外汇储备给银行体系内注入了大量的流动性,加上银行自身的存贷差不断扩大,商业银行的流动性过剩问题成为各界关注的焦点。流动性过多不但使商业银行的盈利能力降低,影响其发展;而且对整个经济体的发展也是不利的,流动性过剩问题的存在会影响到金融资源的配置和货币政策传导的效果。我国在解决流动性过剩问题上主要采用存款准备金政策,从2006年7月开始到2008年6月央行共19次提高法定存款准备金率,到2008年6月底我国的法定存款准备金率已达到17.5%的历史新高。我国中央银行如此频繁且大力度的使用存款准备金政策,但通过对广义货币供应量、存贷差及货币市场利率等经济变量的分析,其对流动性的影响并未达到预期效果,使中央银行的货币政策运用陷入困局。这主要是因为我国的货币政策工具选择具有局限性,且经济制度、金融制度等对货币政策的实施有一定的负面影响。中央银行通过提高法定存款准备金率来降低流动性,同时我国经济政策使外汇储备大量增加又向银行体系注入流动性。国外中央银行在货币政策工具选择上已基本放弃使用存款准备金政策,主要使用公开市场操作;我国应向国外中央银行学习,大力发展我国的货币市场,使公开市场操作政策更具有实际操作意义,逐步放弃存款准备金政策这个对市场冲击巨大的手段,并使经济制度及金融制度配合货币政策的实施,由此更好的解决我国商业银行流动性过剩问题。