在2013年,我国民间资本融资额超过了3.5万亿元,形成了规模庞大的民间金融市场,而民间金融存在着复杂的社会经济效应,一方面表现为优化金融市场配置、服务长尾客户的社会正效应,另一方面又表现出影响国家宏观经济调控、爆雷事件频发的社会负效应。如何充分发挥民间金融的优势,规避其劣势成为监管当局面临的一大难题,互联网银行正是这一难题的最佳解决方式,互联网银行由民间资本发起设立,定位于为传统银行所排斥的中小微企业、低收入人群等长尾客户提供普惠金融服务,这既有效解决了发展初期资金来源问题又将民营资本纳入了国家监管体系,同时弥补了现有金融市场资源配置的不足,与传统银行相比,互联网银行更为重视高新技术在银行业务领域的研发和应用,因此具有高运营效率、低运营成本的特征。截至2019年末,我国共有8家互联网银行,微众银行则是互联网银行的典型代表,多数互联网银行在成立不久就进行了渠道创新,其渠道创新的形式为开放银行渠道,因而对微众银行渠道创新的动因及成效的研究有着重要的意义。本文以案例为主线,围绕案例展开分析,主要采用案例分析的方法,辅以SWOT分析、因子分析等。首先对本文涉及的相关理论进行梳理,接着选取微众银行作为研究案例,分析其渠道创新背景及建设历程,并以SWOT分析法对渠道创新动因进行探究,穿插使用了回归分析和因子分析以保证论据的可靠性。在成效分析板块,从非财务层面和财务层面两个维度进行分析,财务分析选用了REVA指标、财务指标分析和DEA模型。最后对整个案例进行总结,阐述本文的研究结论并提出互联网银行进行渠道创新的建议。本文的创新在于案例选择创新、评价指标创新、分析工具创新;但也存在不足,由于互联网银行发展时间较短,其渠道创新的成效还有待进一步检验。基于以上分析得出本文的结论。微众银行进行渠道创新的动因为:第一,由于监管限制,微众银行只有电子银行渠道,为与传统银行展开差异化竞争必须进行渠道创新;第二,微众银行具有灵活敏捷、低成本、支持高并发交易量的优势,创新的开放银行渠道契合这些优势;第三,创新的开放银行渠道能缓解微众银行自身品牌知名度不足、公众信任度不够的问题;第四,开放银行渠道具有普惠性特征,符合微众银行服务长尾客户的定位。由于微众银行的开放银行渠道多应用在信贷端,因而从贷款端分析其渠道创新成效:第一,在非财务层面,微众互联网银行建立了多元化获客渠道体系,有效客户数快速提升,推出了创新的联合放贷模式,普惠金融服务质量得以加强;第二,在财务层面上,EVA、资产规模、盈利能力、发展能力、资产质量等指标表现优异,而综合效率偏低的主要原因是由于微众银行规模不足。