金融市场是整个市场经济体系的动脉，黄金市场作为金融市场的重要组成部分是投资者和管理者共同关注的热点。自19世纪黄金市场建立以来，对黄金价格的预测研究也成为众多学者们关注的焦点。在国际黄金市场中，黄金价格序列受许多外界因素的影响并且具有较强的随机波动性和一些尖峰，因此，用单一的时间序列模型进行预测精度往往不太理想，针对这一问题，本文建立了国际黄金价格的具有外生变量的小波广义自回归条件异方差预测模型，该模型既利用了小波分析在时域和频域上同时具有良好的局部化特性，又利用了外生变量对外界影响因素的响应性以及GARCH模型具有的良好特点，因此，该模型在拟合、预测精度上均有较大的提高，从而为黄金投资者和生产者的决策提供帮助。　　 主要内容如下：　　 1．运用典型相关分析方法，建立国际黄金价格及其影响因素的典型相关分析模型，得出典型变量，并对典型变量间的相关系数进行显著性检验，从而找出国际黄金价格的两大主要影响因素——国际石油价格和美元指数。　　 2．将国际石油价格和美元指数作为外生变量，建立了国际黄金价格的考虑外生变量的ARMA-GARCH预测模型，此模型不仅考虑了滞后内生变量的影响，而且还考虑了外生变量的影响，提高了模型对外界影响因素的响应性。最后，将此模型应用到国际黄金价格月度数据的实证研究中，先进行拟合分析，然后进行预测分析，结果表明：该模型的拟合、预测效果较好，能够较好的应用到国际黄金价格的数据分析之中。　　 3．首先用小波Mallat算法对国际黄金价格月度数据进行小波分解和单支重构，得到了单支重构后的概貌序列分量和细节序列分量；然后，根据概貌序列和细节序列的自身特点，分别建立各自的具有外生变量的ARMA-GARCH模型，得到相应的拟合值和预测值，最后，将概貌序列和细节序列的拟合值和预测值分别对应相加得到最终的拟合值和预测值。实证研究结果表明：国际黄金价格的具有外生变量的小波ARMA-GARCH模型的预测精度较高，该模型对国际黄金价格数据的波动性的拟合优于单纯的具有外生变量的ARMA-GARCH模型。