股指期货由股票现货市场风险管理的需求而产生，是以股票价格指数为基础标的物的一种金融衍生产品。自从美国诞生第一个股指期货合约以后，其交易规模和市场影响力迅速增长，我国近期已推出股指期货交易，其交易模式和面临的相关问题研究具有重要的现实意义。　　在我国金融体制发展不断发展的过程中，中国金融期货交易所于2010年4月16日推出沪深300指数期货正式交易，距离2006年的仿真交易真正的实盘经历时间较短，本文试图从我国股票市场股指频繁波动的现状和特点出发，分析我国开展的交易的可行性，并研究股指期货风险的特性及控制方法，对于焦点问题保证金水平设置进行系统评定，希望对我国发展股指期货稳健稳定发展提供一定的参考价值。　　本文参考了国内外股指期货交易理论和实证研究，试图解决以下问题:基于中国现阶段股指期货风险来源是什么，如何控制和管理;股指合约各项设置的合理性，特别是期货保证金制度以及强行平仓、强制减仓制度实施;中国股指期货和股票现货市场的联动效应，对于普通投资者如何警惕和防范交易者对市场的操控。　　在运用定性和定量分析、实证研究等方法的基础上，结合我国国情参照国际典型案例和成熟模型，本文得出以下结论:股指期货的推出，短期内将有利于提升市场走向，股指的影响将加大中国股市的波动性，但不会引起暴涨暴跌;运用极值理论测算出的保证金标准虽高估市场风险，但在推出初期阶段这种高置信能有效减小对风险性;另外，伴随股指期货推出后市场各方面成熟度提高，市场可以减低机会成本来提高投资者的参与度，和投资者的资金利用率。适时推出股指期货是资本市场发展的必然结果，希望我国能在稳健的机制和管理下，成功迎来股指期货做空机制引发的资本市场新一轮转变。