信贷市场广泛存在的信息不对称,企业家总是比银行更清楚贷款偿还的可能性。由于处于信息弱势地位,银行难以合理地对贷款进行定价,贷款利率无法反映借款者的风险水平。信贷配给虽然在一定程度上有利于实现银行对信贷风险的防范,但是当利率和担保品的逆向选择效用和负面激励效用足够强时,银行全面使用利率和担保品之类的非价格条款合约工具来配置信贷就不是最优的。此时,利用信息搜寻对已有信息进行补充和修正,是银行对不确定性的一种积极反应。由此,基于借款者品质的价值信息发放的关系型借贷就受到了越来越多的关注。国内外许多实证研究已经说明:银企之间的长期关系有助于提高小企业的信贷可获得性,降低其贷款利率,减少抵押和担保要求,促进企业创新。本文借鉴信息经济学的理论方法,梳理以往信贷理论模型中所使用的企业甄别机制(利率、担保品与质量信号),并探索各自的应用范围和应用条件。从企业甄别的角度对信贷市场上的信贷配给现象进行分析,为中小企业融资难现象给出相应的解释。在前文分析基础上,引入关系亲密度这一变量,用数理模型具体刻画分析关系型借贷,并探讨在信息集合改进条件下,利率、担保品、质量信号以及银企关系对银企信贷均衡时信贷技术选择的具体影响,以期为解决中小企业融资难问题提供参考。本文结论主要有以下两点。第一,证明了抵押品作为银行分离贷款项目风险类型的一种信息甄别机制,其数量及种类均会对银行的定价策略产生影响。第二,信息搜寻可以部分缓解但不能完全地消除银企之间存在的信息不对称,关系型借贷定价银行不会放弃担保品的使用。