论文部分内容阅读
股指年金是一类非常重要的新兴寿险产品，自推出以来广受欢迎。尽管常利率下股指年金的定价问题已经研究得比较透彻，但是随机利率下的讨论却屈指可数，仅有的一些研究也局限于Vasicek模型。股指年金保单累计期长达数年，所以受到利率波动的影响比较大，所以研究其在更复杂的利率环境中的定价是当务之急。本文尝试利用仿射跳扩散模型解决这个问题。
第一章是关于部分寿险产品的介绍，可以看到，所有寿险产品都有一些不足之处。
第二章重点介绍股指年金，其有非常好的性质，因此深受投资者喜爱。
第三章引入了一个比较简单但是不同于Vasicek的模型，并解决了此模型下年度重设法的股指年金的定价问题。
第四章简单介绍了仿射跳扩散模型，并利用F-S变换及反演变换推出了基于年度重设法和点对点法的定价公式。