近年来全球化的金融危机向我们展示了美国次贷危机的巨大冲击,同时也看到了银行信贷风险对于整个金融界的影响力,尤其是目前我国快速发展的房地产业,其带给商业银行的隐性风险就像一颗随时可能被引爆的炸弹。虽然我们已经走出了金融危机最低谷的时期,但就在我国经济快速恢复的关键时期,我们更应抑制住投资过热的势头,严格执行银行信贷标准,密切关注贷款企业的财务及非财务状况,防止信贷风险积累。在此背景下,有必要对商业银行信贷风险预警进行深入研究,从源头上防止风险的发生,做出正确的信贷决策,使商业银行遭受的信贷损失降到最低。本文是在研究信贷风险相关理论的基础上,从财务因素指标和非财务因素指标两个角度,构建符合我国房地产行业的信贷风险预警模型。首先,回顾了国内外银行信贷风险研究的历程。其次,介绍了信贷风险理论知识及现有成熟的度量方法。再次,分析了商业银行信贷风险的影响因素,并建立了针对房地产行业的信贷风险预警模型。最后,选取中国工商银行的典型案例对所建立的模型进行检验,在一定程度上证明了所构建模型的可行性和实用性。在研究方法上,运用实证研究法收集了大量房地产企业的实际数据,在此基础上运用主成分分析法和结构方程模型法建立预警模型,首次将不可测量因素纳入到预警模型当中,克服了以往研究中定量指标过少,定性指标过多的缺点。将数据化模型与非数据化模型相结合,得出科学简易的判断房地产企业信贷风险的预警模型。