在过去二十多年间,银行管理领域发生的最为显著的变化是,银行的管理重点逐渐从传统的资产负债管理过渡为以风险计量和风险优化为核心的全面风险管理。 随着股份制改革的深入和推进,中国银行业将在市场经济环境中全面迎接银行风险管理的挑战,迎接来自于国际银行先进风险管理技术的竞争压力,迎接国际银行业先进而严格的监管标准的挑战。在这个过程中,中国银行业面临着如何准确计量自身所面临的风险,如何根据资产业务的风险-收益属性来确定银行资产业务结构和发展战略,如何在承担一定风险水平下追求银行价值最大化,如何评估银行各个部门各个层次的经营绩效以确保银行在风险和收益之间取得平衡等各种基本问题的挑战。 而另一方面,国际先进银行历经几十年研究和创新发展,已经形成了以RAROC 为核心的,用于经济资本分配和绩效评估的风险资本框架,也称为RAROC 系统。然而,国内学术界在这一领域的研究才刚刚起步,对 RAROC 模型在经济资本分配及绩效评估等方面的研究文献仍然主要集中于翻译介绍国外的研究成果,且多是零碎的介绍,缺乏比较系统的研究。 本文正是这样的背景下展开研究的。文章以RAROC模型为基础,对银行经济资本水平的确定、银行经济资本分配以及绩效评估等问题作了基础性的研究,并试图建立一个分析银行经济资本的分析框架。 基于上述思路,文章的基本结构如下: 第一章导论介绍了研究背景,相关领域的研究综述,并着力阐述了本文的分析框架。 第二章首先从风险的角度论述了风险与资本的关系,接着分析了几种重要的资本概念,然后依据作为国际银行业监管标准的巴塞尔资本协议框架和中国银行业监督管理委员会颁布的资本充足率管理办法框架论述了监管资本的计量方法,并详细介绍了几种计量经济资本的信用风险度量模型。 第三章是本文的重点。文章首先建立了银行风险约束下收益最大化的约束模型,并在此模型框架下,推导出RAROC的理论模型,阐明了RAROC的理论基础;然后基于该约束优化模型,通过模拟技术,给出了银行资产业务组合的