业绩自利性归因(Self-serving Attribution)是上市公司信息披露中普遍存在的语言信息操纵行为,特指上市公司对自身业绩变动进行解释说明时,更倾向于将业绩上升归功于内部管理因素,如加强内部控制治理、优化产品结构等,而将业绩下降归咎于外部环境因素,如宏观经济波动、行业竞争激烈等(Salancik&Meindl,1984;Clapham&Schwenk,1991;Aerts,2005;孙蔓莉等,2005;蒋亚鹏,2008等)。同时相关研究也证明,这种业绩自利性归因信息的披露对股价具有支撑作用,在一定程度上影响投资者的行为决策(Bowman,1976;Staw et al.,1983;Baginski et al.,2000;蒋亚朋,2009;孙蔓莉,2013 等)。由于我国资本市场起步晚、发展快,传统以信息量为基础的信息披露机制逐渐暴露出与公司价值创造过程巨大的波动难以适应的问题。加之我国上市公司的法律制度不完善,上市公司内部控制不健全等一系列因素,导致部分上市公司为了谋取更大的个人利益对信息披露进行操纵。然而,相比于盈余管理等针对数据信息的操纵,业绩自利性归因这类语言信息操纵因为更强的可操纵性和隐秘性等特点,对其界定的难度也较大。因此,研究上市公司业绩自利性归因信息披露的内在动机,并从根源上抑制其发生,逐步成为了学者重点关注和法律法规完善的一个方向。本文通过选取2014年中国沪深两市A股主板具有业绩变动代表性的140家上市公司作为研究对象,基于归因理论、委托代理理论,依托《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式(2012年修订)》为制度背景,运用内容分析法,分析了上市公司进行业绩自利性归因行为的影响因素,研究发现:(1)上市公司业绩自利性归因行为普遍存在,不论公司业绩如何都更倾向于将功归于己、咎推于外;(2)上市公司CEO薪酬越高,其业绩自利性归因程度越强,CEO作为年报披露过程中的直接参与者,有能力通过自身掌握的信息优势对业绩归因信息进行处理和加工,进而巩固、提升自己在公司中的地位,获得更高的薪酬;(3)国有控股公司和非国有控股公司CEO在利用业绩自利性归因获取高额薪酬的策略上有明显差异,由于所有权空缺、政治升迁以及更为严格的监管,国有控股公司业绩自利性归因的动机更弱;(4)上市公司CEO权力越大,其业绩自利性归因程度越强。随着权力的增长,CEO更倾向于利用业绩归因信息操纵获取薪酬。本文的创新点和贡献为:进一步拓宽了归因理论在企业组织和管理方面的应用范畴,揭示了 CEO高额薪酬诱发上市公司进行业绩自利性归因行为的现象,并探讨了不同股权性质下CEO高额薪酬诱发业绩自利性归因行为在程度上的差别,补充分析了现有文献较少涉及的业绩自立性归因的影响因素研究,为后续研究提供了理论依据与研究视角。此外,结合研究结论,本文具有针对性的从完善会计信息披露准则、建立健全更为严格的基于业绩考核的薪酬管理体系、提高注册会计师审计质量及外部监管力度以及完善上市公司内部监管四个方面提出政策建议,对相关法律法规的完善具有一定的借鉴意义。