经济增长和经济周期(亦称经济波动)是宏观经济学的两大理论。长期的实践发现,经济过程是由变量的某些规律性的连续上升和下降构成,于是采用了“经济波动”这一概念来反映这些规律。经济波动是客观存在的,任何国家的经济系统都不可能维持着一个不变的经济增长率增长。之所以要防止经济增长的大幅波动,是因为经济的大幅波动对经济效率的损害很大,并且这种损害往往会随着经济波动幅度和收缩深度的增大而增大。只有不断地认识并逐渐掌握经济周期的波动规律,才能有效地避免经济的大幅波动和剧烈衰退带来的危害。随着近几十年我国经济周期研究方法的不断进步和完善,我国经济逐渐保持了平稳快速的发展势头。但仍然不能忽视世界经济环境的风云变幻对我国经济造成的潜在影响。只有建立有效的经济周期波动分析和预警机制,才能很好地预测经济周期的未来走势、波动方向、各个周期阶段的波动幅度及持续时间长短,并为我国经济持续平稳发展的势头保持下去做出一定的贡献。本文实证分析了我国主要宏观经济变量:国内生产总值GDP,消费价格指数CPI和广义货币供应量M2,这三者的周期波动态势,从整体上把握我国经济周期的波动性、持续性及非对称性,并预测未来经济走势。全文共分为4章,具体结构内容及相关结论如下:第1章:介绍经济周期理论的研究意义和相关文献综述。首先介绍了本文的选题背景和选题意义,其次对经济周期波动这一研究问题总结了国内外目前的研究现状及出现的新思路和新方法。国外关于经济周期波动的研究可以追溯到美国国家经济研究局NBER确定的经济周期年表,以及后来影响力很大的Hamilton(1989)利用MS模型对美国GNP数据进行分析。国内对经济周期问题的研究比较晚,开始于改革开放以后,并且对该问题的研究经历了几个不同的发展阶段。随着研究的不断深入,理论模型和实证方法日益完善。第2章:对经济周期理论方法进行概述。首先介绍了经济周期波动的含义以及常见的四种按周期长度对经济周期进行的划分:基钦周期、朱格拉周期、库兹涅茨周期以及康德拉季耶夫周期。其次对经济周期理论从内生经济周期和外生冲击两个方面进行了理论解释。内生经济周期指出经济周期是市场固有现象,价格机制不能保证市场稳态,市场的不完全均衡及市场出清条件下的暂时均衡导致的混沌时间路径产生了体系内的周期波动,主要经济周期理论代表有:凯恩斯主义的经济周期理论,非线性和非均衡的经济周期理论,新凯恩斯主义经济周期理论及新瓦尔拉斯的经济周期模型。外生经济周期理论则将经济波动原因归因为外生冲击,如生产供给冲击,宏观经济政策产生的政策冲击及私人需求方面的冲击。主要代表学派有:随机经济周期理论,货币主义经济周期理论和新古典宏观经济学派经济周期理论。最后简单介绍了目前常用的X-12季节调整方法和HP滤波,将经济时间序列区分为主要的波动成分和趋势成分,以消除季节因素对数据分析的影响。第3章:对Markov区制转移模型进行概述。首先介绍了马尔可夫过程的概念,常用的基于条件均值的Markov区制转移模型,基于条件方差的Markov区制转移模型以及基于条件均值和条件方差的Markov区制转移模型。其次介绍了MS模型的参数估计及对数似然函数以及如何得到滤波概率及平滑概率。最后重点介绍了Gibbs抽样的贝叶斯估计方法,及将此方法应用到马氏链的马尔可夫链蒙特卡洛(Markov Chain Monte Carlo,MCMC)方法,为第四章将MCMC应用到通货膨胀率序列周期波动分析打好理论基础。第4章:论文最重要的实证部分,应用MS模型对我国主要宏观经济变量周期波动进行实证分析,从整体上把握我国经济周期波动的非对称性及持续性。首先就是利用MS(3)-AR(1)模型对我国1978年1季度至2010年4季度的季度GDP序列进行实证分析,得出的结论是:MS(3)-AR(1)模型显著支持我国“经济周期增长过程的三区制划分”[40],同时也表明我国经济增长率在波动性方面存在一定程度的持续性和非对称性。我国经济增长率的三区制划分中,“适速增长阶段”的平均持续期是其它两区制平均持续时间的3倍多,这就意味着适速增长依然是现阶段经济周期波动中的主要特征。值得注意的一点是,从2010年4季度开始,我国经济进入到持续扩张阶段,GDP增长持续走高,预测2011年我国经济有继续在此区制运行的趋势,政府必须采取相应的宏观经济政策,防止经济过热现象持续发生。采用Gibbs抽样的贝叶斯估计方法,对我国1990年1季度至2010年4季度的通货通胀率进行了实证分析,拟合结果支持我国通货膨胀率序列具有通货紧缩,通货适中和通货膨胀的三区制划分。同时,从通货膨胀区制的平滑概率图还可以看出,2010年4季度,我国经济向通货膨胀区制转移的概率极大,2011年我国将面临巨大的通货膨胀压力,必须做好防通货膨胀的政策准备。从对1996年1季度至2010年4季度我国货币供应量M2的两区制划分分析中,可以看出,M2增长率的二区制划分从另一方面很好地模拟了我国经济周期波动的非对称性及持续性特征。