我国自改革开放以来,经济在高速增长的同时也经历了较大幅度的波动。GDP增长速度有时高达15%,而有时却低至不足4%,相差超过11个百分点。而同时,我国通货膨胀的波动还更大。面对如此幅度的经济波动,一个自然的问题是:什么原因造成了我国的经济波动?这正是本文研究的主要课题。当今宏观经济学认为经济波动是由外生的随机冲击所驱动的。弄清冲击的来源,是了解经济波动机制的关键一步。目前,通常被认为是经济波动驱动力的冲击有技术冲击、货币政策冲击、偏好冲击、及成本冲击等数种。但究竟哪几种冲击在经济波动的过程中更为重要,不同的理论有着不同的看法。本文的研究从冲击的分解入手,来研究我国经济波动的机制。在总结了我国经济波动的典型事实后,本文构建了两个动态随机一般均衡模型作为分析的工具。利用贝叶斯方法估计了模型参数后,又通过卡尔曼平滑算法估计了模型中各个外生冲击的实现值。将估计得到的各个冲击分别带回模型进行模拟,可以研究在各冲击单独作用下,模型中各个内生变量的波动情况。这样,在模型的帮助下我们分解了各个冲击对经济波动的影响,进而找出了其中比较重要的冲击,最终帮助我们加深了对中国经济波动机制的理解。通过以上的数量分析,本文得到了如下主要结论:第一,造成我国经济波动的主要因素是技术进步和制度变化。这二者的波动在最近十几年随着我国经济的发展而逐步趋缓,造成了我国经济波动幅度在最近十几年的缓和。第二,我国通货膨胀的波动主要是由货币政策的变化造成的。第三,政府消费与净出口对我国经济波动的影响不大。与现有的研究相比,本文的工作在以下几点上做出了一定的创新:第一,本文在动态随机一般均衡模型的框架下,首次完成了对我国经济波动冲击来源的分解,找到了影响我国经济波动的主要因素。第二,在建模中,本文在模型中引入了基于货币总量调控的货币政策规则、以及货币流通速度变化这两大因素,使构建的模型相比现有模型更为贴近我国现实。第三,本文首次注意并确认了我国经济在1992年间发生的结构突变,并在数量分析中对这一因素进行了处理,避免了这一结构变化给估计结果可能带来的偏差。以上的创新使本文得到了一系列有意义的新结论。除此而外,本文系统的总结了当前最前沿的基于DSGE模型的数量分析方法,并完整的通过计算机编程加以了实现,这在国内的研究中还属首次。