近年来,随着互联网信息技术的高速发展,中国互联网金融呈现出非常强劲的发展态势,互联网第三方支付、互联网货币基金、P2P网络借贷、互联网众筹、互联网保险等新兴金融业态,无一不冲击着传统金融的市场地位,改变着人民的生活方式,尤其对人民的消费观念和消费习惯产生了非常深刻的影响。我国经济正处于产业转型与升级的关键时刻,“三驾马车”中投资和出口拉动经济的作用已达到瓶颈,消费成为了带动经济增长新的“引擎”。我国地域辽阔,地区之间经济发展水平差异较大,主要社会矛盾是人民生活需求与发展不平衡不充分之间的矛盾,无论是市场容量还是未来发展,都具有巨大的消费增长潜力,所以扩大内需、提振消费成为了新的经济增长点。而互联网金融低成本、低门槛、便捷、普惠的特性给传统消费市场带来了新的改变,如第三方支付使支付更加便捷,互联网消费信贷使消费更加平滑,故探索互联网金融对社会消费水平的影响机制对提振内需具有重大现实意义。本文的研究脉络是现状—机理—实证—对策,采用的研究方法包括文献研究法、理论分析法、实证研究法与比较分析法。首先对前人的研究成果进行梳理总结,为后续分析做好基础准备,其次对互联网金融的发展历程、现状及模式进行阐述,继而分析了互联网金融环境下社会消费呈现的新特点,后续再分析了互联网金融对社会消费水平的影响机理,在此基础之上进行了实证分析研究,最后得出实证结论并根据结论提出具有现实意义的政策建议。本文的实证分析采用了30个省市的面板数据,互联网金融相关指标来自于互联网金融发展指数,该指数由北京大学互联网金融研究中心联合上海新金融研究院与蚂蚁金服共同编制,能够客观全面的反映互联网金融各业务模式的发展水平。本文采用了第三方支付、互联网货币基金、互联网保险、互联网投资四大类业务模式的发展指数,为避免变量之间产生多重共线性,首先采用逐步回归分析法剔除了不显著的互联网投资发展指数,其次采用固定效应模型将剩余显著变量进行省际层面面板回归分析,得到各省市的自发性消费水平和各业务模式对消费水平的影响效应系数,最后引入虚拟变量将全国划分为东部地区、中部地区和西部地区,探讨经济发展水平不同的地区之间,互联网金融对消费水平的影响效应是否具有地域性差异。实证结果表示,互联网第三方支付的发展对消费水平有显著性促进作用,互联网货币基金与互联网保险的发展对消费水平在短期内有挤出效应,而互联网投资对消费无显著性影响。从省际层面来看,30个省市中有27个省市第三方支付的发展对该地区的消费水平有显著性促进作用,表明第三方支付在全国的普及度非常高,确实能够提升社会消费水平;另外,有15个省市互联网货币基金的发展对该省消费水平有显著性负向影响,只有6个省市互联网保险的发展对该省的消费水平有显著性负向影响。从地域性来看,第三方支付与互联网保险在全国的发展较为均衡,对消费水平的影响不具地域性差异,而互联网货币基金对消费水平的影响具有地域性差异,经济水平较发达的东部地区与经济水平较靠后的西部地区消费水平受互联网货币基金的影响较小,而中部地区经济发展速度正在加快,互联网货币基金的发展势头较猛,对消费水平有更大的影响效应。