任何一家企业,在开展生产经营活动之前,都要有一定的现金流作保障,否则企业就无法开展正常的生产经营活动。对于现代企业来说,现金作为流动性最强的资产,其重要性无可替代。现金流的顺畅循环,是保障企业实现可持续发展的前提条件。企业现金流管理的质量和水平,在极大程度上决定了企业的生死存亡。丰沛稳健的现金流能保障企业取得经营上的巨大成功,而现金流的匮缺断裂则会让企业陷于困顿和破产。当前国内一些企业,特别是部分中小企业生产经营难以持续,甚至陷入发展困境,一个很重要的原因,就是企业现金短缺、现金流不通畅、管控不规范等问题,致使企业无法正常经营,最终导致企业发展停滞或倒闭。本文通过梳理企业现金流管理方面的国内外研究文献,从理论上对现金流管理的研究成果予以归纳总结,并就当前我国中小企业的现金流管理问题进行相关分析,以现金流及现金流量管理的理论为基础,以粮油加工类中小企业YH公司为例,从现金流量表数据分析、现金收支结构、现金流管理目标三个方面着手,对YH公司现金流管理现状进行了分析,并与2家规模相当的同行业企业进行对比分析,发现YH公司存在现金流管理意识淡薄、其现金流管理脱离业务、公司缺乏完善的预算管理制度和风险防范措施等问题。基于业务融合梳理了中小企业现金流管理的基本框架,并结合YH公司的相关问题提出相应的建议:提升公司整体的现金流管理意识;基于企业的采购、生产和销售业务流程进行现金流管理;基于业务构建现金预算管理制度;健全公司的现金流风险防范措施。最后,将部分建议推广至中小企业范围中,为其他中小企业提供借鉴之处。