信用违约互换是一种新型的金融衍生产品，其转移信用风险的原理如下：信用违约互换买方在合同期内定期支付费用给卖方，当买方持有的标的资产发生信用风险时，信用违约互换交易的卖方则需要对买方进行相应赔付。2010年10月我国推出信用风险缓释工具，这种被称为中国版信用违约互换的信用衍生工具正式上线交易后遭到了市场的冷遇，其交易量远低于先前预期，一时间信用违约互换交易在我国银行业是否可行成为了学术界讨论的焦点。本文分为六个部分来讨论信用违约互换在我国银行业的可行性。第一部分首先从信用违约互换的本质、定价方法和在我国的可行性等角度阐述了国内外相关文献综述；第二部分分别介绍了信用违约互换交易的原理、信用违约互换的功能和进行信用违约互换交易可能面临的风险，为接下来的研究打下相应的理论基础；第三部分主要介绍影响信用违约互换顺利开展的影响因素；第四部分首先介绍了信用违约互换的几种定价方法，在结合信用违约互换定价理论的基础上，选取标的资产信用等级、标的债券到期收益率、合约的净名义金额、标的公司的杠杆率作为自变量，以信用违约互换的价格作为因变量，建立多元线性回归模型，对这四种指标影响信用违约互换价格的效果进行实证检验。实证结果表明，标的资产的信用等级和标的公司的杠杆率与信用违约互换的价格成反比例关系，标的债券的到期收益率和合约的净名义金额与信用违约互换的定价成正比例关系；第五部分内容首先阐述了我国银行业开展CRM的现状，然后分析了目前我国银行业开展信用违约互换交易的有利条件和不利条件；最后一部分对全文进行了总结，并为我国银行业顺利开展信用违约互换交易提出了一些建议。