本文首先梳理了国内外的相关研究，将银行效率与银行集中度、竞争度关系的代表性理论归结为四个假说----“市场力量假说”与“有效-结构假说”、“安逸生活假说”与“银行特质假说”，并简要分析我国银行业集中度和竞争度的发展概况，这是本文研究的现实基础。继而从银行成本效率出发，利用Bankscope数据库和各商业银行年报提供的数据，以面板随机前沿模型估计了我国98家商业银行2004-2015年的成本效率。以此为基础，构建“中介效应”模型，实证检验了银行业集中度、竞争度与商业银行成本效率间的关系。研究表明：总体来看，银行业的平均成本技术无效系数的估计值在逐年降低，即商业银行控制成本的能力在不断提高，10年间成本技术效率提高了近三分之一；在本土银行中，股份制银行和城市商业银行的效率最高，始终处于行业平均水平以上，表现出较高的管理水平，农村商业银行次之，大型国有商业银行的成本技术效率最差，这一比较关系是稳健的。变换资本投入指标后，外资银行的成本效率会产生较大波动；行业集中度与银行成本技术效率具有显著稳健的负向关系，集中度的降低能够有效促进银行成本效率的改善，从而支持“市场力量假说”。而竞争度的提高与会促进银行效率的改善，从而支持“安逸生活假说”；对“中介效应”模型的检验表明，竞争度与集中度之间并不存在中介效应。这一发现具有明晰的政策含义----监管者不能以引发过度竞争为由而设置进入壁垒，阻碍新的市场参与者。