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一、久期缺口管理及其原理久期(duration)又译为持有期、期度,它是针对固定收益组合所面临的利率风险进行管理的一个非常重要的风险衡量指标和管理方法,是进行利率风险规避的一项有效工具.由于商业银行的资产和负债可以看作是两个不同的债券组合,其面临的利率风险也可以运用久期技术进行管理.事实上,西方发达国家的实践证明,久期技术的运用可以成功地预测和防范银行利率风险.