时变β系数相关论文
上世纪五十年代以来,资产管理量化研究处于不断发展的黄金阶段,越来越多的学者将研究的重点转向如何实现风险与收益最佳组合的研究......
摘要：资本资产定价模型是现代金融理论的基本内容之一，但CAPM的实证分析结果不理想。本文从两种不同的角度对传统的CAPM模型进行了改......
本文在Ｗｉｌｌｉａｍ Ｓｈａｒｐｅ的资本资产定价模型（简称 ＣＡＰＭ）的基础上，考虑了条件 ＣＡＰＭ， 就条件ＣＡＰＭ中的β系数为常数和时变系数两种情况，在不同的假设下分别给出了描述真......
本文主要考察了我国股市13个行业的β系数及信息的影响.研究发现市场信息和行业信息对β系数都有影响,但影响的方向和大小因行业而......
资本资产定价模型（CAPM）是一种评估风险的重要模型，但该模型是基于静态分析，实践效用较低。文章从资本资产定价模型的理论定义入手，使用......
文章主要讨论的问题是资本市场中股票收益率的波动性建模以及系统风险系数的动态估计。研究的两个重点是股票收益率和系统风险系数......
以33个行业股票组合为分析样本,应用CU SUM SQ统计量对β系数进行稳定性检验,结果发现中国行业股票组合普遍存在β系数不稳定性特......
资本资产定价模型(CAPM)是由夏普(William Sharp，1964)，林特(John Lintner，1965)和莫辛(Jan Mossin，1966)根据马柯维茨最优资产组合选......
VaR(风险价值)是目前金融市场风险测量的主流方法,被广泛应用于投资组合、金融衍生工具、市场风险和信用风险的分析中。本文比较系......
在资本市场的理论与实践中,对投资风险的度量一直是理论界与实务界关注的焦点,其中β系数就是一种广泛采用的风险度量指标。随着全......
证券市场中,β系数一直被用做对系统风险的度量。本文运用GARCH—M模型对深市13个行业的时变β系数进行了估计,得出各行业的时变β......
