本文对中国封闭式基金折价成因的统计与制度进行了分析。文章分为五个部分： 第一章介绍了国外在传统金融理论和行为金融理论框架下一些关于封闭式基金折价的归因研究理论和成果，同时还介绍了一些国内对于中国封闭式基金折价现象的研究文献。 第二章首先对中国封闭式基金的上市时间、类型、风格、规模等进行了一个总的介绍，然后对中国封闭式基金的折价特征做出总体描述，发现中国封闭式基金整体上以较高的溢价发行上市，而进入折价的速度较快且折价幅度较深。 第三章首先对各种可能的影响因素进行横截面及时间序列的简单相关与回归分析，发现横截面与基金折价具有显著性相关关系的因素是分红、业绩、机构持股比例、持股集中度，时间序列上基金折价率的共同变化体现了一种投资者的共同情绪。然后通过横截面多元回归模型得出分红和业绩是不同基金折价率横截面差异的主要影响因素。 第四章首先分析了基金管理人在基金的分红及业绩表现中出现的种种侵害投资者利益的行为，另外还分析了中国投资者的不成熟的投资行为，然后总结出正是由于中国契约型封闭式基金在基金内部、外部及第三方治理中存在缺陷才导致了基金管理人漠视投资者的利益。 第五章为结论及政策建议。