在过去的二十年里，风险管理作为一个独立领域出现在世界舞台上。它的出现迅速引起了金融领域的学者和工作者的关注，对它的研究也如雨后春笋般开展起来。风险度量作为风险管理的关键环节，不断受到人们的注意；对其度量方法的研究也不断地创新。VaR（Value-at-Risk）作为度量风险的有效方法，在实际工作中受到重视。VaR即风险价值，是当代风险管理的理论基础，本文将基于VaR方法分析其在风险管理中的应用，并将对上海股票市场上进行实证分析。首先，我们将通过分析2008年金融危机产生的原因及造成的后果，提出进行风险管理的重要性。其次，简述风险及风险管理，并进一步说明风险度量的意义。然后，将系统性的论述VaR方法及其在金融领域的应用，包括其适用条件、分布假设和模型建立等等。最后，将使用EGARCH（1,1）-GED模型计算上证综合指数收益率的VaR值并分析上海股市的风险状况。本文通过以上分析，将说明VaR方法在我国风险度量方面的有效性。提出在使用VaR方法时，应该分析所要研究数据的特征，进而选择合适的模型。文章最后将对我国风险管理和VaR方法使用提出相应建议。