电力市场中,电网公司以自身利益最大化为行动导向,在获得预期利润的同时,也可能面临着金融风险。因此,电力市场中的金融风险管理对电网公司是十分必要的。电价作为电力市场的核心问题之一,其异常波动是导致金融风险发生的主要原因。本文工作围绕电价的波动——电网公司金融风险——风险值VAR——风险管理展开。首先介绍了金融衍生产品的基本种类和概念,对远期合约、期货合约和期权合约在电力市场中的应用进行了研究。讨论了电力金融衍生产品市场的风险特征和金融风险的种类,并在此基础上研究了电力市场下电网公司的金融风险。给出了风险值VaR的定义,介绍了VaR的三种基本计算方法:参数法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法,并介绍了VaR的准确性校验。现货市场和远期市场电价的波动给购电商带来了金融风险。文中选择目标函数为风险值VaR最小,用简单的方法综合考虑总费用最少和风险最小,研究了现货市场和远期市场的购电比例问题,给出了问题的解析解并针对实际市场数据进行了验证,算例表明了方法的正确性。通过风险值VaR分析了预测负荷不确定性的概率性而直接导致的不确定性电价这一新问题。文中引入预测负荷-电价关系,并利用蒙特卡罗方法建立风险评估模型,计算出基于预测负荷不确定性的电价VaR值,从而合理地预测电价,为市场参与者更好地把握市场的发展规律提供依据。