金融租赁是20世纪50年代为正在发展中的重资产型企业提供设备资金而产生的的新兴金融产品。由于金融租赁能够帮助生产型企业在发展阶段添置新设备或者补充流动性资金,这种重资产型的融资方式同时具有融资和融物优点,能够更准确地将资本注入到实体经济中,从而有效地促进我国实体经济加速发展。然而,我国金融租赁行业发展起步较晚,在当前复杂且严峻的经济形势下,金融租赁企业信用风险管理和控制水平不足将导致大量的租金难以回收,积累现金流风险,这将对整个金融租赁行业造成毁灭性打击并反噬实体经济。因此,加强金融租赁企业的信用风险管理水平,并对如何将信用风险降至低水平提出相应的处理措施和改善方法将具有非常重要的现实和理论意义。本文以主要客户为地方平台企业的H金融租赁公司为研究对象,以该公司所经营的S售后回租项目为案例,对S项目的信用风险管理问题进行了分析,并提出了相应风险控制对策。首先,本文运用文献分析法,介绍了信用风险、金融租赁信用风险以及对其应对措施的研究,通过分析现有文献的研究缺陷,对金融租赁的理论、功能和业务特点,以及金融租赁公司的发展现状以及常见信用风险等进行了较为详细的论述。其次,介绍公司概况、组织架构和经营状况,并从风险管理组织架构和制度建设、信用风险管理现状方面梳理公司目前的信用风险管理现状。再次,以S售后回租项目为切入点,从项目承租人的财务、非财务以及担保人情况等方面详细分析S项目的可能存在的风险点。最后,基于租前尽调、项目投放、租后管理整个业务流程,从项目风险的估量与辨别、项目风险事前预警和项目风险发生后的把控三个环节提出H金融租赁公司在S售后回租项目上的信用风险控制对策。本文的主要结论有:第一,金融租赁公司通常形成信用风险的因素有两点,我们一般概括为外因和内因。外部因素主要是由于银监会利率调控和经济大环境波动,以及承租人经营不善导致的信用风险;内部因素则是由于行业竞争或者内部业绩压力导致项目审核流程的松懈。现实中信用风险的行成往往是由以上两点共同导致的。第二,H公司存量产生信用风险的原因主要是民营企业资金链断开导致的,从分析其信用风险管理我们可以得出,H公司普遍存在客户行业性质集中、尽调获取信息维度单一和准确评估信用风险的模型老旧及业务前期风控力度有待加强等问题。第三、金融租赁实行有效信用风险管理的需要保证高质量的事前尽职调查、精确的客户信用评价体系、过程中内部控制的有效、以及风险预警后能及时反应的能力。第四,对金融租赁信用风险管理进行了业务全流程的优化建议。包括在租前提供更优的尽职调查信息搜集、以平台企业为例分析客户信用评价体系、在租中实行有效并严格执行的信用风险内部控制流程、在租后做到对风险的动态监测及预警、以及对已经存在风险的资产如何处置。本文的研究结论可以为其他金融租赁企业的信用风险管理提供一定的借鉴。