由于诸多对冲工具的诞生,2015年中国正式步入对冲基金时代。在国内,越来越多的专业投资者采用量化投资的方式来研究股指期货等交易品种。在市场微观结构研究领域,自回归条件久期模型逐渐被广大研究者所采用。在实证中,自回归条件久期模型对市场信息的时间规律具有一定的预测作用。在本文中,自回归条件久期模型在股指期货市场上的实证分析也表明股指期货上存在着信息不对称的现象。通过对自回归条件久期模型的实证分析,我们设计了沪深300股指期货的交易策略。本文采用2014年12月份不同数据间隔的股指期货数据,设计了两交易策略：一是国内较为成熟的统计套利策略；另外一个是基于自回归条件久期的交易策略。实证表明,统计套利策略在1分钟上表现良好,收益风险比是4.49。而基于自回归条件久期的交易策略在秒级别的数据上表现良好,收益风险比是4.28。通过对比,我们认为在股指期货波段行情下,自回归条件久期模型可以用来设计成股指期货交易策略。