按照以往唯实物资本理论与资本运行的逻辑,贫困人群必然被排斥在传统金融服务之外。小额信贷的社会实践源于对这部分遭受金融排斥的人群的社会关怀,在反思唯经济资本运行逻辑的基础上,成功吸收了社会资本的运行逻辑,实现了对农村信贷风险的有效控制,降低交易成本,满足了贫困人群改善生存发展的金融诉求。其内在逻辑是利用了农村社会群体关系网络中特定的信息传递机制,将农村地区强大的内部信息优势通过小组贷款机制传递到处于群体外部的小额信贷机构那里,以此解决了逆向选择问题和道德风险问题。作为一种有效的金融扶贫工具,小额信贷对于解决农村金融市场低效问题有着重要的意义和不可替代的作用。随着小额信贷实践的不断展开,小额信贷机构的发展出现了过度商业化的趋势,具体表现为过于注重财务绩效的最大化,而忽略了其为穷人服务、实现社会绩效最大化的发展初衷,并引发了一系列伦理争议,如高利率的争议、不当竞争导致客户过度负债、运营过程中难以兼顾各利益相关者利益等等。这些问题的解决事关小额信贷社会实践的前途和命运。小额信贷毕竟是一种多层利益相关者方共同参与的复杂的社会实践,因而其受到来自多重变量的影响,其商业化趋势也是各种变量动态博弈的结果,是经济资本运行逻辑与社会资本运行逻辑共同作用下的必然过程。因而,针对小额信贷过度商业化的趋势,我们有必要回归到小额信贷社会实践发生的逻辑起点,即社会资本发生作用的原点。如何实现小额信贷财务绩效与社会绩效的协同发展,一直是理论界研究的热点。本文试图从社会资本理论的维度,通过分析小额信贷机构内外部社会资本积累与组织绩效的内在关联,为实现“可持续地为穷人服务”的双重绩效目标的协调发展提供一种可能思路。社会资本理论对于小额信贷商业化问题、运行机制、社会绩效管理的强大解释力源于资本演化的内在逻辑。理论界已普遍认识到了社会资本对于农村金融市场信贷风险的规避和化解作用,并以此为切入点分析小额信贷与社会资本的内在关联,但研究尚不够系统和完善。首先,这些研究没有从社会资本的发生机制来分析小额信贷是如何成功实现对社会资本规避风险机制的内在机理的运用；其次,没有对社会资本理论进行系统地研究,片面地将社会资本理论的一个角度运用于小额信贷的分析中,甚至把社会关系直接理解成社会资本,没有搞清楚社会实践、社会关系、社会资本的内在关系,因而无法全面地分析作为一种社会实践的小额信贷与社会资本的内在关联；第三,只看到了社会资本对于规避信贷风险的积极功能,没有分析社会资本负的功能对于小额信贷实践过程中的消极影响；最后,以往的研究没有对社会资本的各层维度进行区分,偏重于从微观维度即借贷者的维度来分析社会资本的作用机制,没有实现微观、中观、宏观层次的有机结合,缺乏全面的考量,进而难以运用社会资本理论的不同维度来分析小额信贷社会绩效和财务绩效协调发展的问题。本文共有五个部分,第一部分是导论；第二部分总领全文结构脉络,在介绍小额信贷商业化内涵以及过度商业化趋势引发的争议基础上,分析只有回到小额信贷社会实践与社会资本发生作用的起点,才能解决商业化进程中引发的问题与争议；第三部分包括第二章和第三章,第二章是从小额信贷的社会实践与社会资本发生作用的起点出发,分析小额信贷连带责任贷款模式的核心机制与社会资本发生关联的内在机理,探讨小额信贷如何运用社会资本的作用规律降低交易成本、规避信贷风险,在此基础上分析出小组贷款模式在实践中也并不是万能的,需要不断对贷款机制和风险规避机制进行创新,而第三章紧随其后介绍了我国在小额信贷贷款模式上的一个创新案例——余姚市“道德银行”,对其可贵探索的各个方面进行了系统分析；第四部分包括第四、第五章,第四章针对目前小额信贷过度商业化的趋势,从社会资本理论之维来分析小额信贷机构组织绩效,以此来探索一种实现小额信贷机构社会绩效与财务绩效协同发展的可能思路,第五章则重点探讨了社会关系、社会实践以及社会资本的内在关联,并从经济伦理的视角,结合利益相关者理论,论述了基于多维度实践主体的社会绩效管理的运行逻辑；最后是总结。