结构性存款是存款和衍生工具的组合体。作为利率市场化的创新产品,结构性存款具有较高的收益和灵活多样的设计形式,从而受到投资者的青睐。近年来商业银行积极发行结构性存款,市场规模快速增长。与此同时市场潜在的风险与问题也不断暴露。产品的设计与定价决定了投资者需求的满足程度和产品的内在风险,从而直接影响产品的市场销量。因此结构性存款产品的设计与定价显得十分关键。在我国原油市场不断发展,中国原油期货推出上市不久的背景下,本文选取民生银行发行的挂钩中国原油期货的结构性存款为产品实例,进行结构性存款产品的设计与定价研究。这对银行进行产品设计创新以及降低投资者和银行的风险都具有一定的现实意义。我们选取挂钩中国原油期货的看涨、看涨区间和看涨鲨鱼鳍三款结构性存款产品作为研究对象,使用蒙特卡洛模拟方法进行期权定价。我们结合产品挂钩标的的实际价格走势和产品实际收益,对产品的结构设计进行评价同时对三款产品的定价结果进行分析。我们得到以下有关产品设计与定价的结论:第一,产品的设计结构较好地预期了市场走势,能够给投资者带来不错的收益。银行也会对产品的收益结构和参与率等参数进行适当的调整以使发行方成本控制在合理范围内。第二,三款结构性存款的最高收益率设置得较高,但获取的概率较小。故以获得最高收益率为目标的风险偏好投资者应谨慎选择此类产品。第三,研究的三款产品理论价值均大于产品发行价格,产品均为折价发行。本文采用理论分析与实证分析相结合的方法。第一章绪论,介绍了本文的研究背景意义等,对国内外结构性产品的研究成果进行综述。第二章从结构性存款的概念与分类等进行概述并介绍了结构性存款的发展现状;第三章进行挂钩原油的结构性存款的设计分析,首先对产品进行供需分析,然后介绍了产品的设计参数、产品的风险情况以及产品的设计流程;第四章进行产品的案例定价研究;第五章针对结构性存款发展存在的典型问题,提出了相应的政策建议:提高产品的定价能力;设计多元化和个性化产品;加强产品的风险管理。