传统证券监管理论认为市场万能，只要监管者充分披露信息，那么市场就可以自动调节各参与者的经济活动，达到高效运行。然而，证券市场不断出现的市场异象，如噪音交易、羊群效应等，传统的证券监管理论无法解释这些现象的发生。而将行为金融学引入证券监管理论，探讨投资者非理性行为的研究，很好地解释了这些异象的产生和影响。随着理论和实践的发展，增强证券监管的有利高效性，仅仅研究投资者行为是不够的，在此基础上研究监管者的非理性行为及其关联程度对监管者决策的影响就显得尤为重要。　　 本文在回顾国内外行为金融学相关理论发展的基础上，运用问卷调查的方法，以一般管理者和证券监管者为研究对象，对我国证券监管者的某些非理性进行了实证分析，验证了监管者普遍存在维持现状偏差、知识偏差和后见之明偏差，并运用统计学的kendall相关系数分析法证明三者之间存在两两相互关联。监管者在决策中的确受到非理性偏差的影响，并且，这些非理性偏差并不单独存在，而是相互影响紧密相关的。本文认为，监管者普遍存在维持现状偏差、知识偏差和后见之明偏差，并且知识偏差和后见之明存在显著正相关关系，维持现状偏差与知识偏差存在一定相关关系。最后，结合我国实际，对减少监管者的非理性行为提出正视非理性偏差、全面分析预测结果、构建信息披露制度等建议，以期对我国证券监管的有效性研究提供一定的借鉴。