股市波动率相关论文
2010年3月31日我国证券市场推出了融资融券交易试点，标志着其单边交易模式退出证券市场的舞台。本文利用上海证券交易所的数据构建G......
羊群效应作为一种典型的市场投资者行为异象,极易对股票价格波动形成影响.因此,在已有羊群效应测度方法基础上,提出了一种新的羊群......
借鉴REG ARCH-MID AS SK模型的建模思路及框架,引入经济政策不确定性指数（CEPU）,提出了REGARCH-MIDAS-CEPU SK模型,该模型优势在于可......
近年来,全球爆发的各类突发事件,对我国的经济金融造成了不同程度的冲击,投资者所面临的不确定性风险也由此增加。新冠肺炎疫情不......
高投机性和高波动性一直是中国股票市场的显著特征,本文以中国A股市场为研究对象,从投机性市场异象、均值-方差关系以及宏观风险因......
文章利用2011年11月至2019年6月的相关数据,运用多种计量方法探讨了信用利差与股市收益、波动之间的关系。月度宏观数据表明,股市......
随着融资融券试点的推出,我国证券市场的单边交易模式正式宣告结束,以2010年4月至2019年7月为样本期,构建时变参数向量自回归(TVP-......
波动率作为度量股市风险的重要工具之一，一直受到学界和业界的广泛重视，而对波动率的预测研究主要集中在统计方法和人工智能方法方面......
随着我国证券市场的发展,我国机构投资者规模快速增加,但我国股市大涨大跌、波动幅度较大的特征并没有改变。针对上述现象,本文对......
融资融券交易制度的推出,改变了我国证券市场"单边市"的交易格局,为投资者提供了新的避险工具。但其自身的杠杆效应可能引起投机行......
随着融资融券试点的推出,我国证券市场的单边交易模式正式宣告结束,以2010年4月至2019年7月为样本期,构建时变参数向量自回归(TVP-......
股票收益率波动受到宏观变量、经济政策、公司基本面状况和投资者情绪的影响。本文研究行为金融学对股市波动率非对称的影响,选取2......
本文运用双重差分法,选取2008—2019年中国沪深A股股票的日交易数据,以同一天同一行业的股票作为对照组,基于公司及市场特征构造控......
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融资融券在我国资本市场已运行数载,但其如何影响股票市场,无论在实务界还是理论界都是一个争论的焦点。只有全面了解融资融券对我......
融资融券的业务开启,表示着我国资本市场增添做空交易,“单边做市”时代的结束,2012年8月30日引入转融通机制,以处理证券公司开展......
股票市场的波动与实体经济走势以及宏观经济政策密切相关.因此,以Baker的经济政策不确定性(economic policy uncertainty,EPU)指数......
股市波动率的建模与预测一直以来是金融经济学研究的重要内容。它对资产组合选择、金融资产及其衍生品定价、以及金融机构的风险管......
<正>融资融券机制具有平抑市场波动的作用。在我国证券市场引入融资融券机制两年多的时间里,融资融券机制是否发挥了其稳定市场的......
本文以上证综合指数年线作为标准,把股市划分为牛市和熊市两种状态,并采用ARMA-EGARCH-M模型分别研究了牛市和熊市的股市波动率,称......
近两年来,证券市场高涨下的居民资产配置行为备受关注。本文以最优资产选择模型为基础,讨论了2005年7月至2007年5月利率、风险偏好......
融资融券业务对有效解决我国证券市场的"单边市"问题起到积极作用,同时对股市的波动性也产生了重要影响。本文选取融资融券标的股......
论文运用GARCH模型,对2005年1月至2012年6月国际股票市场、国际债券市场、国际外汇市场和资本流入对我国沪深300指数的传导影响进......
针对2015年股市出现异常波动情况,为了维护股票市场的稳定,政府采取了多种措施,除了央行降息降准、暂停IPO、限制减持股份等常规措......
经过十四年的快速发展,我国的开放式基金已经成为证券市场上的最大机构投资者,但是基金投资者的大量赎回或申购行为使得基金的市场......
选取2011-2013年上海证券交易所A股作为研究样本,运用Stata12、Excel软件,通过统计描述分析、多元回归法、虚拟变量回归法分析了机......
<正>一、引言融资融券交易,又称信用交易或者保证金交易,是指投资者在买卖证券时,向券商交付一定比例保证金以获得购买证券所需资......
本文应用MCMC方法估计了上证综指的MS-TGARCH模型,并得出中国股市的波动率存在双重不对称性。其一,每个波动状态中,中国股市的波动......
本文采用VAR模型,分析融资融券交易制度自推出以来与我国A股市场波动之间的关系。利用该模型,选取2010年至2017年的相关数据进行实......
机构投资者能否稳定市场,目前研究尚没有达成一致意见。本文采用2007年至2012年上市A股季度数据,采用TARCH模型和非平衡面板回归模......
以综合A股市场为研究对象,检验投资者意见分歧对市场风险—收益关系的影响。研究结果表明,当市场分歧较小时,风险和收益之间具有强......
本文采用多路归一化割谱聚类方法、单变量GARCH模型和Granger因果检验相结合的模型，分阶段研究了1994—2014年间全球主要股市波动率......
