现金流就好像人的血液,从企业建成到结束不断地在企业的生产经营中循环运动着,是企业生存的基本前提和资本增值实现的关键环节。如果现金流的运转出现一点问题,就会造成企业的“供血”不足,也就会影响到企业正常的生存和发展。纵观众多破产的企业,我们发现,很多企业的倒闭并不是因为亏损,它们甚至是盈利企业,导致它们倒闭的直接原因则是现金流的断裂。目前,现金流评价理论虽然已经得到了较大发展,但缺少一致公认的分析评价模型,这使得对于企业现金流状况无法进行系统的评价与风险预警。因此,与人体抽血化验相似,将有关反映现金流方面的指标集中起来,建立一套现金流状况评价指标体系,构建现金流状况评价模型,进而运用企业有关现金流方面的信息专门对企业现金流状况进行客观、综合评价,及时了解和监测企业现金流动向,加强投资风险防范和提高企业运作能力,对于企业和投资者而言无疑具有重要的作用和意义。本文首先以经济学、管理学、财务学等理论为基础,结合相关文献研究进行分析与归纳总结,从现金流的本质、现金流管理目标与现金流状况的评价内容出发,建立现金流状况的评价指标体系,该指标体系涉及安全性、持续性、创值性等3个方面的19个指标。接着,以2010年为例,获取2007-2009三年的各指标数据,运用因子分析法,利用三年的平均值来求得各指标的权重,从而构建现金流状况评价模型,指导企业更好地运用该模型对自身现金流进行分析评价。然后,运用构建的现金流状况评价模型进行现金流风险的预警,确定现金流风险预警的临界值、程序与措施,完善现金流管理。最后,总结全文。