近几年，互联网金融朝着社交化、移动化、专业化和场景化方向发展，互联网社交金融应运而生。依托社交生活场景设计提供金融产品服务，利用社交数据强化传统风控，借助社交网络进行传播营销，成为金融行业重要的实践命题。然而一些企业忽视对社交网络优势的利用、缺乏对社交金融概念和特点的深刻理解，过度重视用户规模而忽略用户质量。这导致产品服务缺乏特色、社交与金融概念的互动性不强、行业恶性竞争、负面信息泛滥，使得用户的参与度和体验不佳。另一方面，课题的新颖性使得学界对社交金融的研究目前多为理论探讨。仅有少量关于消费者行为意愿的实证研究也多套用互联网金融的研究范式，检验TAM或者UTAUT模型对互联网社交金融用户采纳的适用性，缺乏对互联网社交金融这一研究情境下用户参与意愿影响因素的针对性归纳。
　　通过回顾国内外研究进展，本文总结归纳了互联网社交金融的概念、特点、发展模式和商业形态;对比分析互联网金融与社交金融用户采纳的实证研究，总结现有研究局限。结合企业实践存在的问题，本研究从社会交换理论这一新的研究视角出发，以用户对感知利得和感知利失相关因素的权衡作为决策依据，结合关系强度、信任、感知风险等理论，构建互联网社交金融用户参与意愿影响机制理论模型;引入了感知互动性、感知娱乐性等新的研究变量，并考虑关系强度对用户信任的影响作用;以互联网社交金融的典型代表微信红包为例，编制量表和问卷，获取调研数据，并进行结构方程检验。
　　实证研究得出:关系强度正向影响用户的信任;信任正向影响用户的感知价值;感知互动性、感知娱乐性和感知收益性等感知利得相关因素正向影响用户的感知价值;感知风险等感知利失相关因素对感知价值负向影响;用户的感知价值正向影响其参与意愿;感知价值的中介效应显著。据此，本文提出企业应强化互联网社交金融产品服务的社交属性和娱乐属性，加强对用户社交关系质量的运营管理，利用社交数据强化风险管理等实践建议，以突出产品特色，提升用户的信任和体验。政府通过完善行业法律法规、重视社交数据纳入社会征信体系来促进行业健康发展。