商业银行是我国经济体系中最重要的金融机构之一。据统计,2012上半年A股市场16家上市银行总利润达5453亿,占全部A股上市公司53.90%。若剔除银行股后,A股上市公司净利润会同比下降15.8%。在上半年A股最赚钱10大公司中,银行股占了7只。因此,商业银行占上市公司总利润半壁江山,其在证券市场和整个经济体系中的地位显而易见。在这样的经济金融环境下,商业银行提高风险控制能力、增强核心竞争力、降低成本以及提高效率不仅有利于银行自身的生存和发展,而且对整个国家的经济发展和金融稳定也尤为重要。为了强化金融基础和提高我国银行业的资产配置效率,按照邓小平同志提出的“要把银行办成真正的银行”的要求,我国银行业进行了一系列卓有成效的改革。我国银行业改革的两个主要措施是引入战略投资者和IPO。经历了这一系列的改革,我国商业银行从执行信贷发放任务的“财政出纳”,逐步转变为符合公司治理规范、按照市场规则运作的现代企业,逐渐成长为真正追求利润和效率的市场主体。近年来,国内外学者通过估计银行的各种效率指标对我国商业银行的效率进行了研究并取得了一定的研究成果,但是并没有得出一致的结论。作为一个具有理论意义和实践意义的研究项目,商业银行效率问题具有交叉性、综合性和实践性的特点。为此,本文运用会计学、金融学和经济学专业知识,采用规范分析与实证检验相结合、定性分析与定量说明相结合的研究方法深入分析我国商业银行的效率问题。由于成本效率和利润效率是银行效率中最重要的两个指标(Berger and Humphrey,1997),本文将对1999-2010年间我国79家商业银行的成本效率和利润效率进行估算。近几年越来越多的学者开始关注我国银行业的成本效率和利润效率问题,并采用非参数方法进行了研究,而采用参数方法(SFA)进行研究的文献并不多。由于非参数方法假定没有随机误差项的干扰,无法分离出随机误差因素对商业银行成本效率和利润效率的影响,由此导致效率估计的偏误。因此,本研究将采用参数法中的随机前沿模型分析技术(SFA),在超越对数函数的基础上,估算我国79家商业银行的成本效率和利润效率,以分析改革过程中银行效率的变化趋势,并进一步探讨改革的两项重要措施战略引资以及IPO对银行效率的影响。论文首先对国内外银行成本效率和利润效率的研究现状进行了回顾,然后根据银行效率的有关理论分析提出本文的研究假设,并基于Battese and Coelli(1995)模型和前人的研究成果构建本文的理论模型；再次,针对我国银行业的实际情况,选择我国四大国有商业银行、13家全国性股份制商业银行以及62家城市商业银行作为研究对象。我们的样本包括79家银行1999-2010年共12年的数据,计563组观测值。根据构建的研究模型和样本数据,本文对我国商业银行的成本效率和利润效率进行了定性和定量分析,评价1999-2010年间银行效率的总体走势以及战略引资和IPO这两种主要的改革措施对银行效率产生的影响；最后,根据以上分析,并基于我国银行业的实际情况,提出提高银行成本效率和利润效率的方法和建议,并指出本文研究中存在的缺陷和不足,对未来银行效率的研究进行展望。具体来说,本研究的内容包括以下几个部分：第一章是绪论部分。介绍了本文的研究背景、研究意义,提出本文要研究的问题,并对本文的研究内容和研究方法进行了说明。第二章是文献综述部分。对国内外的研究文献进行梳理和述评,主要包括银行的成本效率和利润效率、股权结构对银行效率的影响、战略引资对银行效率的影响以及IPO对银行效率的影响。第三章是银行效率的理论分析以及研究假设部分。主要介绍银行效率的分类、各类银行效率的含义,我国商业银行股权结构的历史沿革,分析四大国有商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行等不同类型银行的效率,战略引资和IPO对银行效率的影响,并提出本文的假设。第四章是本研究的理论模型构建。根据Battese and Coelli(1995)模型以及前人的研究成果构建本文的理论模型,采用单阶段的随机前沿模型分析技术对我国银行的成本效率和利润效率进行估算。第五章是实证研究部分。选择我国银行业79家银行作为本研究的样本,考察三种类型银行的效率,并分析战略引资和IPO对我国银行效率的影响。本研究所用数据主要来源于Bankscope、《中国金融年鉴》、《中国统计年鉴》以及银行年报等资料。本文运用单阶段的SFA方法估计我国商业银行的成本效率和替代利润效率,并根据无效率效应模型分析股权结构、战略引资以及IPO对银行效率的影响。第六章是结论部分。阐述本文的主要研究结论以及存在的不足,并为完善我国股权结构、改善银行效率提出一些切实可行的政策建议。本文的研究成果主要包括以下几个方面：第一,样本期间内,我国商业银行的成本效率和利润效率呈上升趋势。说明经过几十年的改革,我国银行业的效率得到了提高。第二,国有商业银行的成本效率明显高于城市商业银行。这是因为,国有银行是由国家最终控股的,由于历史原因这些银行承担着大量的政策性业务,虽然几十年的金融改革使我国银行业发生了翻天覆地的变化,但是,四大国有银行在国民经济发展和国家产业政策中仍然承担着政策性业务,由此导致国有银行产生大量的不良贷款,这些不良贷款的存在不能为银行带来利润,反而导致国有银行成本效率的高估。第三,在我国,战略引资和IPO都具有明显的“选择效应”。外国投资者参股中资银行时倾向于选择盈利能力强,绩效优良的银行进行投资；IPO的银行,其盈利能力指标以及其他指标须达到证监会规定的标准,这促使那些希望上市的银行努力完善自身的信息披露制度,改善资产质量,提高银行的盈利能力,因此IPO的银行具有较高的效率水平,反映出IPO的选择效应。第四,引入境外战略投资者降低了引资银行的效率。战略投资者加入中资银行后,一方面促使银行加大了技术资本等前期投入并进行更加稳健的经营活动,牺牲了银行的短期利润,另一方面由于我国对战略投资者持股比例的限制,使得战略投资者存在短期利益行为。这些导致引入境外战略投资者之后,引资银行的效率不但没有提高反而出现了下降。第五,IPO在短期内提高了银行效率,在长期内却减损了银行效率。期望IPO的银行可能会通过粉饰财务报表,进行盈余管理、财务重组等措施达到证监会规定的上市条件,这些措施可能会使银行的财务状况在短期内得到改善,从而提高银行的利润效率,但是这些措施并不具有长期持续性,因此并不能在长期内促进银行效率的提高。本文最主要的创新点是样本选择范围大。以往的文献主要选择我国的四大国有商业银行和全国性的股份制商业银行作为研究样本,本研究的样本不仅包括我国的四大国有商业银行和13家全国性的股份制商业银行,还包括我国62家城市商业银行,最后得到了563组观测值。但是由于作者知识储备有限,我国银行业又处于比较复杂的经济金融环境中,本文还存在以下不足：第一,在产出指标的选择上,由于无法获得不良贷款的具体数值,总贷款中并没有剔除不良贷款,导致估计的成本效率出现较大的偏误,不能准确反映银行的成本效率水平。第二,投入要素的市场平均价格的计算不够合理,由于某家银行市场平均投入要素价格是根据同类银行(除本银行之外)的要素价格未加权的平均值得到的,导致具有较高投入要素价格的银行的市场平均价格更低,而具有较低投入要素价格的银行的市场平均价格更高的现象,在一定程度上影响了实证结果的准确性。