从经济发展上看，我国高净值客户的数量在近几年中不断攀升，高净值客户的个人财富也在不断增加，为商业银行带来丰富的利润。根据调研显示高净值客群在选取金融机构时最看重的因素是专业的资产配置能力，首次超越品牌；最需要的投资建议是大类资产配置比例，所以资产配置是商业银行财富管理的核心竞争力。
　　从政策变化上看，监管环境的日益趋向收紧和资管新规系列文件的颁布，对现在的财富管理也是一次很大的的挑战，对商业银行财富管理团队的专业性要求也越来越高，资产配置的价值更为凸显。
　　但是和体系成熟的全球卓越的银行相比，国内的商业银行财富管理业务还不成熟，能够胜任的专业财富顾问也很稀缺，目前还停留在对于高端产品的销售和服务阶段，很难满足高净值客户资产配置的需求，在资产配置的个性化定制方面尚有一段很大的差距。主要问题有对高净值客户理财目标与风险态度界定缺乏科学量化；资产配置组合过于集中相关度高不够分散；缺乏有效持续的跟踪检视及动态调整；未能管理好客户的预期和缺乏投资者教育等。
　　因此商业银行高净值客户资产配置服务能力亟需优化。
　　为解决以上问题，本文先梳理了资产配置的重要性理论和资产配置的相关基础理论，其中包括马科维茨均值方差投资组合理论，经济周期理论及美林投资时钟模型。在理论基础上提出了资产配置优化设计：从“高净值客户理财目标与风险偏好界定”、“资产配置组合方案的设计”、“美林投资时钟对方案的跟踪与调整”、“投资者教育和风险揭示”这四个维度对商业银行高净值客户资产配置的全过程进行优化设计，始终把客户的风险态度、个性化投资需求放在最首要的位置，为高净值客户构建优化资产组合并不断跟踪调整及风险揭示，体现以客户为中心的配置理念。
　　本文选用了实际工作中商业银行高净值客户的真实案例，排除涉及商业秘密后的内容进行研究，实证了资产配置优化前后的变化及成果，案例实证得出资产配置优化设计能够降低客户投资组合的波动和风险，实现了客户的理财目标，获得了客户对专业度和个性化服务的认可。此外还对不同风险承受能力的高净值客户给出了不同的配置方案汇总。
　　最后为商业银行财富管理和资产配置的未来发展建设提出了建议，分别是关注传承和税法需求，更多引入信托和保险配置；建立投研、投顾销售紧密结合的体系；资产配置服务差异化，搭建多元产品平台；强化境内外一体化全球资产配置服务体系建设；利用AI科学投顾进行财富诊断；建立起资管新规下的全面风控体系；打造综合金融顾问人才队伍，以专业能力赋能资产配置。